ارتفع زوج AUD/USD يوم الجمعة بعد هبوط مبكر إلى 0.7173 في أعقاب تقرير وظائف أميركي أقوى، قبل أن يرتد مع فشل الدولار الأميركي في تمديد مكاسبه الأولية. وتداول الزوج قرب 0.7206، بالقرب من مستويات شوهدت آخر مرة في 15 مايو، حتى مع تعزيز البيانات لتوقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 15-16 سبتمبر. وارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 162 ألفاً في أغسطس مقابل توقعات عند 56 ألفاً، فيما جرى تعديل بيانات يوليو إلى زيادة قدرها 21 ألفاً بدلاً من تراجع قدره 23 ألفاً كما أُعلن سابقاً، واستقر معدل البطالة عند 4.1%.
وتلاشى ارتداد الدولار بعد صدور البيانات، مع استقرار مؤشر الدولار الأميركي (DXY) قرب 99.10 بعد أن لامس 99.36. وتشير التسعيرات التي يتتبعها مؤشر CME FedWatch إلى احتمال يقارب 60% لرفع الفائدة، ارتفاعاً من 50% قبل صدور البيانات، فيما تتجه الأنظار إلى بيانات التضخم الأميركية الأسبوع المقبل (مؤشرا أسعار المستهلكين والمنتجين CPI وPPI) لتحديد الاتجاه. وفي أستراليا، استند دعم العملة إلى الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى جانب تضخم أعلى من نطاق مستهدفه البالغ 2%-3% ونمو قوي في الربع الثاني؛ ويحمل الأسبوع المقبل بيانات توقعات تضخم المستهلكين لشهر سبتمبر، مع تركيز أيضاً على بيانات التضخم والتجارة الصينية.
استراتيجيات خيارات مشتقات للتداول على AUD/USD
نوصي متداولي المشتقات ببناء مراكز شراء على زوج AUD/USD عبر خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل لالتقاط الزخم الصاعد الحالي باتجاه مستوى المقاومة 0.7250. وعلى الرغم من أن تقرير الوظائف الأميركي القوي رفع توقعات رفع الفائدة في سبتمبر إلى 60%، فإن عجز الدولار عن الحفاظ على مكاسبه يشير إلى ضعف كامن. وتستند هذه القوة المستمرة للدولار الأسترالي إلى موقف بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد، في ظل بقاء التضخم المحلي أعلى من مستوى 2% المستهدف.
وللاستعداد لإصدارات CPI وPPI الأميركية الأسبوع المقبل، ننصح بتطبيق استراتيجيات «السترادل» (Long Straddle) للاستفادة من تقلبات حادة متوقعة. وتُظهر البيانات التاريخية أن مفاجآت التضخم الأميركية كثيراً ما تحرك زوج AUD/USD بأكثر من 80 إلى 100 نقطة (pip) في أيام الإصدار. كما أن شراء كلٍ من خيارات الشراء والبيع (Call وPut) بتاريخ استحقاق يتجاوز اجتماع الفيدرالي في 15-16 سبتمبر سيوفر حماية للمحافظ ضد أي تحولات تشددية في السياسة.
بيانات الصين واعتبارات إدارة المخاطر
يتعين علينا أيضاً مراقبة بيانات التجارة والتضخم الصينية المقبلة عن كثب، نظراً لأن صادرات أستراليا إلى الصين تجاوزت مؤخراً 170 مليار دولار سنوياً، بما يؤثر بقوة في تقييم الدولار الأسترالي. وأي مفاجأة اقتصادية إيجابية من بكين قد تعزز زوج AUD/USD بشكل كبير، ما يجعل خيارات الحاجز (Barrier Options) قصيرة الأجل رهاناً جذاباً بعائد مرتفع. وفي المقابل، ينبغي الحفاظ على حدود صارمة لإدارة المخاطر للتحوط ضد أي هبوط مفاجئ في أسعار السلع قد ينجم عن توترات جيوسياسية في الشرق الأوسط.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
