أدى الحديث المتزايد حول احتمال تدخل بنك اليابان إلى هبوط حاد في زوج الدولار/الين (USDJPY)، مما ضغط على مؤشر الدولار قبيل صدور بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية اليوم. يواصل اليورو التقدم باتجاه 1.17، بينما يتجه زوج اليورو/الروبية الهندية (EURINR) نحو 110-110.50؛ وقد هبط زوج اليورو/الين (EURJPY) دون 182 ويتجه نحو 180. يُتوقع ارتفاع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUDUSD) باتجاه 0.73، وقد يختبر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBPUSD) مستوى 1.3450 قبل ارتداد، فيما يتجه زوج الدولار/اليوان (USDCNY) نحو 6.71/70. ومن المرجح أن تقوى الروبية الهندية إلى 94 قبل أن تعكس اتجاهها.
وُصفت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بأنها أعلى ومستقرة مع مجال لمزيد من المكاسب، مع تركيز الأسواق على بيانات البطالة اليوم. وتحوم العوائد الألمانية بالقرب من مقاومة محورية وتحتاج إلى تأكيد اختراق لمواصلة الصعود، وإلا فهناك إشارة إلى احتمال حدوث تراجع. وتراجعت عوائد سندات الحكومة الهندية لأجل 10 سنوات لكنها لا تزال فوق مستويات الدعم؛ وتبدو النبرة القريبة إيجابية، مع توقع هبوط متوسط المدى. وفي الأسهم، تجاوز مؤشر داو 53,000 ويستهدف 54,500-55,000 إذا اخترق 54,000؛ ويستهدف مؤشر داكس 26,500، بينما يواجه مؤشر نيفتي مخاطر الهبوط إلى 23,600 إذا فشل مستوى 23,800، ويتجه مؤشر نيكاي نحو 62,000، فيما يُنظر إلى شنغهاي على أنه يتحرك ضمن نطاق 3,850-4,000. يستهدف خام برنت 100 دولار وخام غرب تكساس 95 دولاراً؛ ويحتاج الذهب إلى 4,600 دولار لاستهداف 4,700-4,800 دولار، كما يجب أن يتجاوز الفضة 70 دولاراً للوصول إلى 75-80 دولاراً، ويحافظ النحاس على نطاق 6.50-6.80 دولار، ويحتاج الغاز الطبيعي إلى 3.00 دولارات ليدفع نحو 3.25-3.50 دولارات. وتشير خلفية فيكرام إلى إدارة تعرضات نقد أجنبي بقيمة 1.2 مليار دولار منذ أن بدأ في 1991.
استراتيجية أسواق العملات والدخل الثابت
ننصح متداولي مشتقات العملات بالاستعداد لارتفاع حدة التقلبات في أزواج الين المتقاطعة بعد تدخل مشتبه به آخر من بنك اليابان، والذي دفع بالفعل زوج الدولار/الين (USDJPY) إلى التراجع. وبالنظر إلى الانخفاض الحاد لزوج اليورو/الين (EURJPY) دون 182، نوصي بالاحتفاظ بمراكز بيع تستهدف مستوى 180، مع التمركز لاحتمال ضعف مؤشر الدولار الأمريكي قبيل تقرير الوظائف الحاسم اليوم. كما نرى مجالاً لليورو لاختبار 1.17 وللروبية الهندية كي تقوى باتجاه 94 قبل أن تواجه انعكاساً في الاتجاه.
في أسواق الدين، نُبقي على نظرة إيجابية لعوائد سندات الخزانة الأمريكية ونقترح شراء أي تراجعات قصيرة الأجل قد تُحدثها بيانات التوظيف اليوم. أما العوائد الألمانية فتتحرك قرب مقاومة حرجة، لذا ننصح بانتظار اختراق مؤكد قبل بناء مراكز شراء، مع الاستعداد لهبوط وجيز في عائد سندات الحكومة الهندية لأجل 10 سنوات. تاريخياً، توفر قفزات العوائد خلال دورات تداول أواخر الصيف نقاط دخول ممتازة لمتداولي الأجل المتوسط.
آفاق أسواق الأسهم والسلع
بالنسبة لمشتقات الأسهم، نوصي بشراء خيارات الشراء على مؤشر داو جونز، إذ إن اختراقه فوق 53,000 يفتح المجال لتحرك باتجاه 55,000. وفي المقابل، نقترح بيع مؤشر نيكاي على المكشوف أو شراء خيارات بيع عليه، نظراً لضعفه الهيكلي وظهور إشارات توجه نحو مستوى 62,000. وفي الأسواق الناشئة، ننصح بالتحوط لمراكز الشراء على مؤشر نيفتي، إذ إن الفشل في التماسك فوق دعم 23,800 قد يسرّع سريعاً هبوطاً إلى 23,600.
في سوق السلع، نقترح الإبقاء على مراكز شراء في خام برنت، مدعوماً بشح المعروض العالمي وانضباط إنتاج «أوبك»، ما يدفع الأسعار نحو مستوى 100 دولار. وبالنسبة للمعادن النفيسة، نفضّل التريث في فتح مراكز شراء جديدة على الذهب إلى أن يُغلق بثبات فوق 4,600 دولار، وهو ما سيشير إلى موجة صعود أوسع باتجاه 4,800 دولار. وفي الوقت نفسه، ننصح بمراقبة الغاز الطبيعي عن كثب، مع الإبقاء على مراكز محايدة إلى أن يتحقق اختراق واضح فوق 3.00 دولارات.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
