شهدت الأسواق تحركات حادة خلال الأسبوع الماضي، ما أدى إلى اختبار أو عكس الاختراقات السابقة، وتشكيل فجوات جديدة تُحدد الآن مستويات المدى القريب عبر الدولار والمعادن والأسهم والسلع الزراعية. في الدولار (DX.F)، فشل إغلاق الأسبوع الماضي فوق تصحيح فيبوناتشي 38.2% لهبوط 28 يوليو–20 أغسطس في ملء الفجوة الهابطة عند 99.83–99.85، ومنذ ذلك الحين تراجع المؤشر مجدداً دون ذلك التصحيح، ما يوجّه الأنظار إلى منطقة 99. الثبات فوقها يُبقي 99.68 ضمن نطاق الاستهداف، بينما الكسر يستهدف 98.72–98.83، وإذا أُغلقت فجوة 15 مايو فستظهر منطقة 98.30–98.46 حول تصحيحي 50% و78.6% لفيبو.
تراجعت الفضة (SI.F) بعدما فشلت عند الفجوة الهابطة 6804–7076، لكن دعماً تشكّل قرب خط الاتجاه الهابط الأحمر المُعاد اختباره، إضافة إلى الفجوات الصاعدة عند 6349–6380 و6546–6601، ما يُبقي 7000 و6804–7076 ضمن السيناريو في حال الإغلاق اليومي فوق الخط. يواصل ناسداك 100 المصغر (NQ.F) الارتكاز على فجوة 4 أغسطس عند 28891–28930؛ وطالما بقيت مفتوحة، تظل 29811 ثم 30000 علامات الصعود، فيما يُلغي الإغلاق اليومي دون 28891 هذا السيناريو. وفي البن (KC.F)، كسر السعر نطاق 300.20–357 واختبر القناة الهابطة الحمراء إضافة إلى مستوى فيبو 50%؛ والإغلاق دون القناة يشير إلى 281.40 ثم 263.73 و252.30–255.20، بينما الإغلاق اليومي مجدداً فوق 300.20 يعكس الكسر الهابط.
السيناريوهات الفنية الرئيسية عبر فئات الأصول
نرصد بيئة تداول شديدة النشاط مع دخولنا سبتمبر 2026، مع نقاط تحول رئيسية عبر عدة فئات من الأصول. تتطلب التحولات الكلية الأخيرة إعادة تقييم مستوياتنا المحورية والاستعداد لتقلبات فورية. فيما يلي تفصيل دقيق للسيناريوهات التي نتابعها وكيفية التعامل معها خلال الأسابيع المقبلة.
نحتاج إلى مراقبة الدولار عن كثب في ظل اختباره مستوى الدعم الحرج عند 99. يتسق هذا الضعف مع دورات التيسير التاريخية، إذ يميل مؤشر الدولار الأميركي إلى التراجع بمتوسط 5% خلال الأشهر التالية لخفضين متتاليين في أسعار الفائدة من البنوك المركزية. إذا دفع البائعون السعر دون 99، سنستهدف نطاق 98.72 إلى 98.83، بينما يحافظ دفاع ناجح عن المستوى على احتمال ارتداد باتجاه 99.68.
بالنسبة للفضة، نتابع عن كثب خط الاتجاه الهابط الأحمر والفجوة الصاعدة عند 6546-6601. تشير أحدث تقارير معهد الفضة (Silver Institute) إلى عجز هيكلي مستمر يتجاوز 180 مليون أونصة، ما يوفر أرضية أساسية قوية للمعادن الثمينة. ما دمنا نحافظ على هذا الدعم الفني على أساس الإغلاق اليومي، يبقى التحرك نحو هدف 7000 مرجحاً بدرجة كبيرة.
محركات القطاعات الرئيسية وخطط التداول
نرى مؤشر ناسداك 100 يحافظ على تماسكه فوق فجوة الدعم المحورية 28891-28930. وتدعم هذه المتانة الهيكلية قوة نمو قطاع التكنولوجيا، حيث يُقدّر أن يتجاوز الإنفاق الرأسمالي على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية 200 مليار دولار. إذا ظلت هذه الفجوة مفتوحة، نتوقع أن يستهدف المشترون مستوى 29811 قبل التوجه نحو المستوى النفسي 30000.
نراقب أسعار البن مع كسرها دون أرضية التماسك عند 300.20. وقد أدى تلف المحاصيل بسبب الطقس المتطرف في البرازيل وفيتنام إلى إبقاء المخزونات العالمية ضيقة، ما يجعل هذا الكسر الفني بالغ الأهمية. الإغلاق الواضح دون القناة الهابطة الحمراء ينقل هدفنا إلى 281.40، بينما العودة فوق 300.20 ستبطل سيناريو الهبوط.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
