انخفض زوج الدولار الأميركي/الين الياباني (USD/JPY) بنسبة 0.21% يوم الاثنين، وكان يتداول قرب 159.80 وقت كتابة هذا التقرير، بعد أن اخترق لفترة وجيزة المستوى النفسي 160.00. وقد استقطب الين الياباني طلباً بعد أن قال وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت إنه يتوقع أن تتخذ الحكومة اليابانية وبنك اليابان (BoJ) إجراءات تؤدي إلى عملة أقوى، في وقت أعادت فيه مكاسب الزوج الأخيرة تسليط الضوء على مناطق التدخل السابقة. وتظل مخاطر التدخل مرتفعة بعد التحرك فوق 160.00، فيما أفادت وزارة المالية اليابانية يوم الجمعة بأن السلطات أنفقت رقماً قياسياً بلغ 15.4 تريليون ين بين 30 يوليو و26 أغسطس، وذلك عقب بلوغ الزوج ذروة متعددة العقود قرب 164.00.
كما ارتبط دعم الين بتوقعات تبنّي بنك اليابان موقفاً أكثر تشدداً، رغم أن السياسة المالية التوسعية وارتفاع الدين الحكومي وانخفاض أسعار الفائدة تحد من فرص الصعود. وتراجع الدولار الأميركي، ما زاد الضغط على الزوج قبيل بيانات قد تؤثر في توقعات أسعار الفائدة، بما في ذلك مؤشر ISM لمديري المشتريات في قطاع التصنيع لشهر أغسطس المقرر صدوره الثلاثاء، وتقرير فرص العمل JOLTS لشهر يوليو. وعلى الرسم البياني للساعة، كان USD/JPY عند 159.74، فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 ساعة عند 159.47 والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 ساعة عند 159.17، مع دعم خط اتجاه قرب 159.55؛ وسجل مؤشر القوة النسبية RSI مستوى 47.82 مقابل 50 المحايد، مع مقاومة قرب 159.92 و160.20.
مخاطر التدخل والتقلبات لمتداولي المشتقات
ننصح متداولي المشتقات بالاستعداد لتقلبات حادة للغاية مع تمركز زوج USD/JPY قرب العتبة النفسية الحرجة 160.00. ومع تلميح وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت إلى دعم ياباني للين، تبقى مخاطر تدخل مفاجئ وقوي من بنك اليابان مرتفعة للغاية. تاريخياً، تُظهر تدخلات اليابان الكبيرة في سوق العملات—مثل إنفاق قياسي بلغ 15.4 تريليون ين خلال نافذة شهرية واحدة—أن دفع الزوج إلى ما بعد مستويات المقاومة المحورية قد يطلق انعكاسات سريعة تفرضها السلطات.
وبالنسبة لمتداولي الخيارات، نوصي بالتموضع لاحتمال هبوط حاد عبر شراء خيارات بيع (Put) خارج نطاق سعر التنفيذ (Out-of-the-money) قصيرة الأجل على USD/JPY. وتتجه التقلبات الضمنية إلى الارتفاع قبيل بيانات اقتصادية أميركية مفصلية، ما يجعل استراتيجيات مثل شراء «سترادل» (Long Straddle) جذابة لالتقاط تحركات كبيرة في أي من الاتجاهين. كما ينبغي تجنّب وضع حواجز خروج «نوك آوت» ضيقة بالقرب جداً من مستوى المقاومة 160.20، حيث يمكن لاندفاعات مفاجئة في السوق أن تؤدي إلى تفعيل الخروج مبكراً.
الإعداد الفني واستراتيجيات التداول
بالنظر إلى الإعداد الفني، يحافظ الزوج حالياً على التداول أعلى بقليل من المتوسطات المتحركة الرئيسية على إطار الساعة عند 159.47 و159.17. وينبغي لمتداولي العقود الآجلة النظر في وضع أوامر وقف خسارة ضيقة أسفل منطقة الدعم هذه للتحوط من تسارع هبوطي سريع في حال تدخل بنك اليابان. وفي المقابل، يمكن التفكير في بناء مراكز بيع إذا فشل السعر في اختراق مستوى القمة المتأرجحة الأخيرة عند 160.20 والثبات فوقه.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
