تطرفات مؤشر COT التجاري وتموضع السوق
أظهرت التطرفات في مؤشر COT التجاري وصول الدولار الأسترالي إلى 97% والغاز الطبيعي إلى 94% والبلاديوم إلى 85%، وجميعها قرب أعلى نطاقاتها خلال 26 أسبوعاً. وكان كبار المضاربين في الدولار الأسترالي بصافي مراكز مدينة عند -44,455 بعد تغير أسبوعي قدره -296 مع تراجع السعر 0.10%؛ وفي الغاز الطبيعي كانوا بصافي مراكز مدينة عند -197,932 مع تحسن قدره +5,571 مع ارتفاع السعر 2.97%؛ وفي البلاديوم كانوا بصافي مراكز مدينة عند -4,824 بعد -426 مع قفزة السعر 6.83%. كما سجل اليورو قراءة مرتفعة عند 78% مع مضاربين بصافي مراكز مدينة -36,352، متحسنة بمقدار +22,736 فيما تراجع السعر 0.86%، بينما طبع الدولار الكندي 72% مع بقاء المضاربين بصافي مراكز مدينة -121,522 لكن مع تحسن قدره +36,644 حتى مع انخفاض السعر 1.04%. واستقر خام غرب تكساس الوسيط عند 63% مع مضاربين بصافي مراكز دائنة +123,449 بزيادة +1,359، فيما هبط السعر 3.69%.
وعند الطرف الأدنى، سجل كل من الذهب والفضة قراءة 0% على مؤشر COT. وكان المضاربون بصافي مراكز دائنة في الذهب عند +243,334، مضيفين +21,145 مع تراجع السعر 3.38%، وبصافي مراكز دائنة في الفضة عند +25,261 بزيادة +1,636 مع انخفاض السعر 2.78%. وفي مواضع أخرى، ارتفع مؤشر الدولار 0.89% مع صافي مراكز المضاربين +18,682 (-397) وصافي مراكز التجاريين -19,838 (+838)، وبفائدة مفتوحة 47,953 (0%) ومؤشر COT عند 16%. وسجل كل من الجنيه الإسترليني والفرنك السويسري قراءات 0% و3% مع مضاربين بصافي مراكز مدينة -44,524 (+10,049) و-19,946 (+7,332)، بينما جاءت قراءة الين عند 37% مع مضاربين عند -63,298 (-10,405). وظلت المكسيك بصافي مراكز دائنة +82,382 (+2,930) مع مؤشر 5%؛ وأظهر النحاس مؤشراً عند 0% مع مضاربين +85,266 (+5,518).
العملات الرئيسية وتوقعات الدولار الأميركي
ينبغي مراقبة مكسب الدولار الأميركي الأخير البالغ 0.89% عن كثب، إذ بدأت عمليات الشراء المضاربية تُظهر بوادر إنهاك. وفي الوقت نفسه، ترتفع تموضعات التجاريين في العملات الرئيسية مثل اليورو والدولار الكندي إلى 78% و72% على التوالي. ويشير ذلك إلى أنه رغم قوة العملة الأميركية، قد نشهد انعكاساً في الاتجاه أو استقراراً في هذه الأزواج الرئيسية قريباً جداً.
المعادن النفيسة والدولار الأسترالي وإعدادات تداول الغاز الطبيعي
في ما يخص المعادن النفيسة، نحث متداولي المشتقات على توخي الحذر، إذ وصل الذهب والفضة إلى قراءة 0% على مؤشر COT. ويحتفظ كبار المضاربين بمركز صافي شراء ضخم يزيد على 243 ألف عقد في الذهب، في حين عمد المتداولون التجاريون إلى التحوط بقوة عبر المراكز المدينة. ويُعد هذا التباعد الحاد، مقترناً بهبوط الذهب الأسبوعي الأخير بنسبة 3.38%، تاريخياً إشارة إلى احتمال تعمق موجة تصحيح هابطة خلال الأسابيع المقبلة.
في المقابل، نرى إعداداً معاكساً جاذباً في الدولار الأسترالي، الذي بلغ مؤشر COT لديه 97%. ويظهر أن كبار المضاربين مثقلون بمراكز مدينة تتجاوز 44 ألف عقد، مدفوعة إلى حد كبير ببيانات اقتصادية بطيئة وطلب أضعف على السلع. وبما أن المشترين التجاريين متمركزون بقوة عند أعلى نطاقهم خلال 26 أسبوعاً، نتوقع موجة صعود حادة نتيجة «ضغط تغطية المراكز المدينة» إذا تبدلت المعنويات.
كما نوصي بالبحث عن فرص شراء في الغاز الطبيعي، حيث قفز مؤشر COT إلى 94%. ويحتفظ المضاربون حالياً بصافي مراكز مدينة بنحو 198 ألف عقد تقريباً، حتى مع ارتفاع السعر مؤخراً بنحو 3%. ومع ارتفاع الطلب الموسمي عادةً مع الانتقال إلى أشهر الخريف الأبرد، قد تسهم هذه المراكز المدينة الثقيلة في دفع الأسعار صعوداً بوتيرة سريعة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
