تراجعت عملتا بيتكوين والذهب يوم الجمعة بعد مكاسب أخيرة، إذ انخفضت بيتكوين (BTC) مجدداً دون مستوى 80,000 دولار عقب محاولة جديدة للصعود نحو 81,500 دولار ورفضٍ في نطاق عرض 81,000–82,000 دولار للمرة الثانية خلال أقل من أسبوعين. وظلت المؤشرات الفنية في مستويات ممتدة: استقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 78 وبقي مؤشر الماكد (MACD) ضمن المنطقة الإيجابية، لكنه أشار إلى تلاشي الزخم الصعودي. وتمت الإشارة إلى مستويات الهبوط الرئيسية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 72,069 دولاراً، ثم منطقة ثانوية حول المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً عند نحو 68,694 دولاراً، والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 68,360 دولاراً.
كما تراجع الذهب، مع تداول زوج XAU/USD دون 4,600 دولار بعد هبوط بنسبة 3% عن ذروته في أغسطس عند 4,697 دولاراً. وتركزت حركة السعر حول 4,580 دولاراً، مع تحديد دعم قريب عند المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 4,364 دولاراً، والمتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً عند 4,336 دولاراً، والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 4,315 دولاراً، بينما تم تأطير تراجع أعمق حول 4,267 دولاراً. وفي تصريحات سياسية خلال ندوة جاكسون هول للسياسات الاقتصادية في وايومنغ، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش إلى استمرار ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة وأبقى خيار رفع أسعار الفائدة قائماً دون تقديم توجيهات مستقبلية.
توقعات التقلبات والاتجاهات الموسمية
في أعقاب الموقف المتشدد لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في جاكسون هول، نتوقع زيادة في التقلبات وضغوطاً هبوطية على كلٍ من بيتكوين والذهب خلال الأسابيع المقبلة. تاريخياً، يُعد سبتمبر أضعف أشهر السنة للأصول عالية المخاطر، إذ تسجل بيتكوين متوسط انخفاض قدره 4.5% خلال السنوات العشر الماضية. وعلى متداولي المشتقات الاستعداد لبيئة سوق دفاعية مع تعزيز مخاوف “أسعار فائدة مرتفعة لفترة أطول” لقوة الدولار الأميركي.
استراتيجيات تداول دفاعية لبيتكوين والذهب
مع معاناة بيتكوين تحت مستوى 80,000 دولار وإظهار مؤشر القوة النسبية حالة تشبع شرائي عند 78، نوصي بشراء خيارات بيع (Put) وقائية. إن استهداف أسعار تنفيذ قرب المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم حول 72,000 دولار يوفر وسيلة فعّالة من حيث التكلفة للتحوط لمحافظ السوق الفورية القائمة. وبدلاً من ذلك، يتيح بيع خيارات شراء (Call) خارج نطاق السعر (Out-of-the-money) فوق 82,000 دولار للمتداولين تحصيل علاوة خلال مرحلة التماسك المتوقعة.
أما بالنسبة للذهب، الذي تراجع إلى 4,580 دولاراً، فإن الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي المتمثلة في ارتفاع عوائد السندات تجعل الرهانات الهبوطية قصيرة الأجل جذابة للغاية. ونفضل تنفيذ استراتيجية “فروق بيع هبوطية” (Bear Put Spreads) على خيارات الذهب للاستفادة من احتمال الهبوط نحو مستوى الدعم عند 4,364 دولاراً. وتحد هذه الاستراتيجية من المخاطر الأولية مع وضع المتداولين في موقع يسمح بتحقيق أرباح إذا واصل المعدن تراجعه بعد الندوة.
وبالنظر إلى التحول المفاجئ في توقعات السياسة النقدية، نحث المتداولين على خفض الرافعة المالية بشكل كبير لتجنب التصفية خلال التحركات الحادة المدفوعة بالأخبار. وسيكون رصد أداة CME FedWatch أمراً حاسماً، إذ يُرجح أن تتقلب توقعات رفع الفائدة للاجتماعات المقبلة للسياسة النقدية بصورة كبيرة. كما أن إبقاء أحجام المراكز محافظة والحفاظ على أوامر وقف خسارة واسعة سيساعد على اجتياز تقلبات الأسابيع القليلة القادمة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
