تراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي (AUD/USD) بنسبة 0.30% يوم الجمعة إلى نحو 0.7170 بعد أن لامس في وقت سابق 0.7206، وهو أعلى مستوى منذ منتصف مايو، وذلك مع عودة الطلب على الدولار الأميركي عقب تصريحات متشددة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش. وأكد وورش أن استقرار الأسعار يظل أولوية البنك المركزي، مشيراً إلى أن صناع السياسات يحتاجون إلى ثقة بأن التضخم الأساسي يتجه نحو الهدف، مع الإبقاء على مستهدف نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) عند 2%. وتحوّلت توقعات الفائدة سريعاً؛ إذ أظهرت أداة CME FedWatch احتمالاً بنحو 60% لرفع الفائدة في سبتمبر، ارتفاعاً من قرابة 36% قبل الخطاب، ما ضغط على الزوج.
وحصل الدولار الأسترالي على بعض الدعم من نشرة بنك الاحتياطي الأسترالي، التي أفادت بأن أسعار المستهلك ظلت فوق نطاقه المستهدف 2%-3% خلال معظم فترة ما بعد الجائحة، ما عزز التوقعات برفع رابع للفائدة قبل نهاية العام. وجاءت بيانات التضخم متباينة: فقد تراجع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) إلى 3.5% على أساس سنوي في يوليو من 3.8% في يونيو، لكنه بقي أعلى من توقعات السوق عند 3.2%، فيما استقر مؤشر متوسط التضخم المُقصّى (Trimmed Mean CPI) عند 3.6% مقابل توقعات عند 3.5%. وعلى صعيد الرسوم البيانية، جرى تداول AUD/USD عند 0.7166، فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ100 و200 فترة عند 0.7108 و0.7053؛ فيما تبرد مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى نحو 46، مع دعم عند 0.7135 ومقاومة عند 0.7206.
نظرة الاستراتيجية: التمركز لقوة الدولار وتقلبات أعلى
نوصي متداولي المشتقات بالتمركز تحسباً لارتفاع التقلبات وتعزز الدولار الأميركي خلال الأسابيع المقبلة. فبعد تحذير رئيس الفيدرالي كيفن وورش بنبرة متشددة من أن التضخم لا يزال التهديد الرئيسي، قفزت احتمالات رفع الفائدة الأميركية في سبتمبر إلى 60%. هذا التحول بدأ بالفعل في جذب رؤوس الأموال مجدداً إلى الأصول الأميركية، ما يدفع عوائد السندات الأميركية قصيرة الأجل إلى الارتفاع ويضع ضغطاً فورياً على زوج AUD/USD.
ومع ذلك، ينبغي موازنة قوة الدولار هذه مقابل التضخم العنيد في أستراليا، الذي سجل 3.5% في يوليو مقارنةً بتوقعات السوق عند 3.2%. وبما أن بنك الاحتياطي الأسترالي يُتوقع على نطاق واسع أن يقدم على رفع آخر للفائدة قبل نهاية العام، فإن الدولار الأسترالي لا يزال يتمتع بأرضية أساسية قوية. للاستفادة من شدّ الحبل بين السياسات، نُفضل استراتيجيات بيع التقلبات مثل بيع سترادل (Short Straddles) أو استراتيجية آيرون كوندور (Iron Condors)، مع استهداف نطاق التداول القائم.
المستويات الفنية وإعداد الصفقة
فنياً، ينبغي مراقبة منطقة الدعم الرئيسية بين 0.7108 و0.7117، التي تتطابق مع المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة وخط اتجاه صاعد. إذا تراجع الزوج باتجاه هذه المنطقة، نقترح شراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل على AUD/USD لاقتناص ارتدادات محتملة. وفي المقابل، يمكن النظر في بناء مراكز بيع دفاعية إذا واجه الزوج صعوبة في اختراق سقف المقاومة القوي عند 0.7206.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
