تراجع خام برنت بعد اختبار مستوى المقاومة عند 95 دولاراً، وهو مستوى يرتبط بفجوة هبوط سابقة وخط اتجاه هابط ممتد منذ أبريل. ويترك هذا التراجع المعيار في مسار هابط على المدى القريب، مع توصيف حركة الأسعار بأنها تبتعد عن ذلك الحاجز.
يتجه العقد تدريجياً نحو منطقة 84/83 دولاراً حيث يتقارب متوسطا التحرك لـ50 يوماً و200 يوم، وهي منطقة تُعد دعماً محتملاً. ولا يزال ارتداد قصير الأجل ممكناً، لكن العودة فوق 95 دولاراً ستكون مطلوبة لتأكيد اتجاه صعودي أوسع، في حين أن الفشل في الحفاظ على التداول فوق 84/83 دولاراً سيزيد مخاطر هبوط أعمق.
مستويات المقاومة والدعم لبرنت
نراقب خام برنت عن كثب مع تراجعه عقب إخفاقه في اختراق مستوى المقاومة المحوري عند 95 دولاراً. ويشير هذا الرفض عند خط الاتجاه الهابط إلى أن الزخم الصعودي الأخير يفقد قوته، ما يدفع الأسعار إلى الانخفاض. وبصفتنا متداولين في المشتقات، ينبغي أن نستعد لارتفاع وتيرة التقلبات خلال الأسابيع المقبلة مع بحث السوق عن اتجاه واضح.
تتجه الأسعار الآن نحو منطقة دعم مهمة بين 83 و84 دولاراً، حيث يتقارب متوسطا التحرك لـ50 يوماً و200 يوم. وإذا استقر برنت في هذه المنطقة، يمكننا النظر في شراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل للاستفادة من ارتداد فني محتمل. ومع ذلك، يجب توخي الحذر، إذ تُظهر بيانات السوق الأخيرة أن مراكز المضاربين الصافية الطويلة (Net-Long) تراجعت بنحو 12%، ما يشير إلى أن اللاعبين الكبار يتراجعون.
إدارة المخاطر واستراتيجيات التداول
إذا أخفق برنت في الحفاظ على مستوى الدعم عند 83 دولاراً، فإن مخاطر حدوث موجة بيع أعمق سترتفع بشكل ملحوظ. تاريخياً، عندما يكسر برنت متوسطَي التحرك المتقاربين لـ50 يوماً و200 يوم إلى الأسفل، غالباً ما يؤدي ذلك إلى تراجع متوسطه 6% إلى 8% خلال الشهر التالي. وللتحوط من هذا السيناريو، نوصي بشراء خيارات بيع (Put) خارج نطاق التنفيذ (Out-of-the-Money) للحماية من هبوط محتمل باتجاه نطاق 75 دولاراً.
ينبغي تأجيل أي استراتيجيات صعودية طويلة الأجل وبنبرة هجومية إلى حين نجاح برنت في اختراق مقاومة 95 دولاراً بشكل مقنع. وفي الوقت الراهن، ومع استقرار مؤشر تقلبات النفط قرب 25%، تبدو استراتيجيات بيع العلاوة مثل «آيرون كوندور» (Iron Condors) جذابة للغاية طالما بقيت الأسعار ضمن نطاق عرضي. وسنواصل متابعة بيانات المخزونات المقبلة عن كثب، لا سيما بعد الارتفاع غير المتوقع في مخزونات الخام الأميركية بمقدار 2.1 مليون برميل، لمعرفة ما إذا كانت ضغوط المعروض ستواصل الضغط على الأسعار.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
