تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) يوم الاثنين بعد ارتفاعه بأكثر من 5% الأسبوع الماضي، حتى مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط وتقييد حركة الشحن عبر مضيق هرمز في إبقاء المخاطر الجيوسياسية مرتفعة. وجرى تداول العقد قرب 84.37 دولاراً للبرميل وقت كتابة هذا التقرير، بانخفاض بنحو 2.28% خلال اليوم. كما استعدت السوق لفرض عقوبات أميركية جديدة على إيران يُتوقع الإعلان عنها لاحقاً يوم الاثنين، في حين حذّرت طهران من أنها قد توقف صادرات النفط عبر مضيق هرمز ومناطق أخرى في الخليج العربي إذا مضت واشنطن قدماً.
على الرسوم البيانية، جرى كبح الصعود عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، رغم أن خام غرب تكساس لا يزال فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ21 يوماً و200 يوم. وقد تحوّل خط الاتجاه الهابط السابق إلى مقاومة عند 85 دولاراً، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 55؛ في المقابل، ظل مؤشر MACD في المنطقة الإيجابية، رغم أن مؤشر ADX كان حول 19. تتمركز المقاومة قرب 85 دولاراً ثم عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 85.64 دولاراً، بينما يظهر الدعم عند المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يوماً عند 81.37 دولاراً، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم قرب 76.84 دولاراً وخط اتجاه صاعد حول 75 دولاراً، مع 68.00 دولاراً كمستوى دعم أفقي أعمق.
المخاطر الجيوسياسية واستراتيجيات التقلب
ننصح متداولي المشتقات بالاستعداد لارتفاع حدة التقلبات في خام غرب تكساس خلال الأسابيع المقبلة، إذ تهدد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط سلاسل الإمداد. ومع تهديد طهران بإغلاق مضيق هرمز—وهو نقطة اختناق حيوية يمر عبرها نحو 20 مليون برميل من النفط يومياً—تبقى مخاطر حدوث قفزة سعرية مفاجئة مرتفعة للغاية. وينبغي مراقبة رد فعل الصين عن كثب، علماً أنها تشتري حالياً أكثر من 90% من صادرات إيران من النفط الخام، تجاه العقوبات الأميركية المرتقبة.
ونظراً للطبيعة الثنائية لهذه المخاطر الجيوسياسية، نوصي متداولي الخيارات باستخدام استراتيجيات الشراء مثل الـLong Straddles أو الـStrangles للاستفادة من التحركات السعرية الحادة في أي من الاتجاهين. وتوفر هذه الاستراتيجية حماية من تباطؤ مفاجئ في السوق قد يدفع الأسعار نحو المتوسط المتحرك لـ200 يوم قرب 76.84 دولاراً، وفي الوقت نفسه تتيح التقاط المكاسب المحتملة إذا وقع اضطراب في الإمدادات. وتُظهر البيانات التاريخية أن التقلب الضمني في خيارات النفط يقفز غالباً بأكثر من 30% خلال فترات المواجهة في الشرق الأوسط، ما يجعل استراتيجيات شراء العلاوة مبكراً جذابة للغاية.
اعتبارات تداول العقود الآجلة
بالنسبة لمتداولي العقود الآجلة، نقترح انتظار اختراق واضح فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 85.64 دولاراً قبل تبني مراكز شراء قوية. وإذا فشل خام غرب تكساس في اختراق هذا المستوى وتراجع، يمكن النظر في بناء مراكز شراء قرب دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يوماً عند 81.37 دولاراً. ويساعد هذا النهج المنضبط على إبقاء نسبة المخاطرة إلى العائد عند مستويات مواتية للغاية بينما تستوعب السوق التهديد الفوري بفرض عقوبات جديدة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
