تراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي (AUD/USD) في التداولات الآسيوية يوم الخميس بعد أن ارتفع بأكثر من 0.5% في الجلسة السابقة، ليتحرك قرب 0.7120 مع ضعف الدولار الأسترالي عقب تقرير وظائف جاء دون التوقعات. وارتفع معدل البطالة في أستراليا إلى 4.5% في يوليو مقابل توقعات عند 4.4%، فيما انخفض التوظيف بمقدار 15.8 ألفاً بعد زيادة يونيو البالغة 80.2 ألفاً، وبخلاف التوقعات التي رجّحت ارتفاعاً بنحو 15.0 ألفاً. وأشارت تسعيرات السوق إلى ما يعادل 12 نقطة أساس فقط من زيادات بنك الاحتياطي الأسترالي خلال أفق ثلاثة أشهر. كما زادت الضغوط من ضعف الطلب الصيني على السلع الأسترالية وتراجع الزخم المحلي.
وتقلّصت خسائر الزوج بفعل تراجع الدولار الأميركي مع انحسار توقعات تشديد السياسة لدى الاحتياطي الفيدرالي. وأظهرت محاضر اجتماع يوليو أن المسؤولين سيدرسون رفع الفائدة إذا لم يتراجع التضخم، بعد تثبيت سعر الفائدة عند 3.5%–3.75%؛ ولا يزال التضخم أعلى من هدف 2%، رغم أن القراءات الشهرية تشير إلى ضغوط أكثر اعتدالاً. وتُسعّر أداة CME FedWatch احتمال رفع الفائدة في الاجتماع المقبل عند 32.7%، منخفضاً من 47% قبل شهر. وعلى الرسوم البيانية، جرى تداول AUD/USD قرب 0.7110، فوق المتوسط المتحرك الأسي لتسع فترات عند 0.7087 وفوق المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 0.7034، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ14 يوماً عند 63.2؛ وتتمركز المقاومة عند 0.7200، فيما يظل مؤشر FXS لمعنويات الفيدرالي دون قممه السابقة.
استراتيجيات التداول وبنية السوق
نقترح أن يبحث متداولو المشتقات عن فرص شراء عند أي تراجعات طفيفة، إذ يحافظ زوج AUD/USD على بنية صعودية بنّاءة رغم ضعف بيانات الوظائف الأسترالية الأخيرة. ويتيح شراء خيارات الشراء (Call) أو وضع أوامر شراء محددة قرب المتوسط المتحرك الأسي لتسع فترات عند 0.7087 الاستفادة من الاتجاه الصاعد الأوسع. تاريخياً، عندما يحافظ هذا الزوج على التداول فوق متوسطه المتحرك لـ50 يوماً، غالباً ما تُقابل الهبوطات قصيرة الأجل بعمليات شراء سريعة من المؤسسات الباحثة عن مستويات جذابة.
التوقعات والتقلبات وإدارة المخاطر
نظراً لأن كلاً من الدولار الأسترالي والدولار الأميركي يواجهان رياحاً معاكسة على الصعيد المحلي، نتوقع فترة من التماسك دون السقف النفسي عند 0.7200. ويمكن للمتداولين الاستفادة من هذه البيئة عبر تطبيق استراتيجيات مثل «السترنغل» القصير (Short Strangle) أو «آيرون كوندور» (Iron Condor) لتحصيل علاوة الخيارات. وتدعم هذه الرؤية النطاقية مؤشرات تقلبات سوق الصرف الأخيرة، والتي تُظهر استقرار التقلبات الضمنية لزوج AUD/USD قرب متوسطها التاريخي عند 8.5% خلال تداولات أواخر أغسطس.
ينبغي متابعة تغير احتمالات رفع الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي عن كثب، والتي تراجعت مؤخراً إلى 32.7% وفق أداة CME FedWatch. وأي إشارات إضافية على تباطؤ التضخم الأميركي قد تُضعف الدولار وتدفع زوج AUD/USD نحو هدفنا القريب عند 0.7200. ولإدارة مخاطر الهبوط الناجمة عن ضعف الطلب الصيني على السلع، نوصي بوضع أوامر وقف خسارة وقائية أو شراء خيارات بيع دفاعية (Put) أسفل بقليل من المستوى الفني المحوري عند 0.7034.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
