الأسس الفنية والاقتصادية الكلية لزوج AUD/USD
يشهد زوج AUD/USD حالة من التماسك، مع بقاء النبرة المتوسطة الأجل مدعومة طالما حافظ على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 0.6934، إلا أن التردد المتكرر حول 0.7000 يُبقي الصورة قصيرة الأجل متوازنة بدقة. وعلى الرسم البياني اليومي، يتداول السعر الفوري عند 0.7057، فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ55 يوماً عند 0.7005 وبالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7056، فيما يقترب مؤشر القوة النسبية RSI (14) من 58 ويبلغ مؤشر ADX (14) نحو 10. إن اختراقاً مستداماً فوق 0.7100 من شأنه تعزيز سيناريو الصعود، مع مستويات مرجعية عند 0.7088 و0.7200 وسقف لعام 2026 قرب 0.7280؛ كما تُرصد مقاومة عند 0.7079 ومنطقة عرض بين 0.7278–0.7283 وعند 0.7661. أما التراجع نحو الدعم فسيُعيد تركيز الانتباه إلى 0.7056 ثم 0.7005 و0.6934، مع مستويات أدنى عند 0.6900 و0.6833 و0.6660 و0.6593 و0.6414 و0.6373.
تشير البيانات المحلية إلى اقتصاد لا يزال في مسار توسّع: إذ ارتفع مؤشر مديري المشتريات للصناعة التحويلية إلى 52.0 من 51.5، ومؤشر الخدمات إلى 53.6 من 50.5، بينما استقرت البطالة عند 4.4% في يونيو وارتفع التوظيف بمقدار 76.3 ألف وظيفة بعد تعديل ارتفاع مايو إلى 44 ألفاً. وتحول الميزان التجاري إلى فائض قدره 1.929 مليار دولار أسترالي في يونيو من عجز قدره 2.367 مليار دولار أسترالي، فيما تباطأ النمو الفصلي إلى 0.3% على أساس ربع سنوي من 0.9%، واستقر النمو السنوي عند 2.5%. وتراجع التضخم إلى 3.9% في الربع الثاني من 4.1%، إلا أن متوسط التضخم المُشذّب والوسيط المرجّح ارتفعا هامشياً إلى 3.6% من 3.5%، بينما انخفضت التوقعات إلى 4.7% في يوليو من 5.5%. وأبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي عند 4.35% في يونيو، في حين تُسعّر الأسواق نحو 13 نقطة أساس من التشديد بحلول نهاية العام. أما في الصين، فبلغ نمو الربع الثاني 4.3% على أساس سنوي، مع ارتفاع الإنتاج الصناعي 5.3% ومبيعات التجزئة 1.0%، واتساع الفائض التجاري إلى 125.62 مليار دولار من 105.4 مليارات دولار، بينما أبقى بنك الشعب الصيني (PBoC) سعر الفائدة المرجعي للقروض (LPR) لأجل عام عند 3.00% ولأجل 5 أعوام عند 3.50%. وأظهرت بيانات التموضع تقلص صافي مراكز البيع لدى CFTC إلى 33.2 ألف عقد من 40.0 ألفاً، بالتزامن مع ارتفاع الفائدة المفتوحة إلى ما يزيد قليلاً على 240 ألفاً مقابل نحو 230 ألفاً؛ كما تحسن الانكشاف المضاربي إلى -13.8% من -17.4%، وتغير الأسابيع الأربعة إلى -8.5 آلاف من -22.3 ألفاً، فيما ارتفعت نسبة المئين لصافي المركز إلى 74.3 ونسبة المئين للانكشاف المضاربي إلى 80.8.
استراتيجية التداول والتوقعات
ينبغي اعتماد نهج متأنٍ قائم على الانتظار والترقب تجاه الدولار الأسترالي خلال الأسابيع المقبلة مع تذبذبه قرب مستويات مقاومة محورية. ومع تداول AUD/USD حالياً قرب 0.7057، نوصي بتجنب الرهانات الاتجاهية الحادة إلى أن تتبلور إشارة اتجاه واضحة. وتزداد أهمية هذا الحذر في ظل انحصار الزوج بين المتوسط المتحرك لـ200 يوم الداعم وبين مستوى المقاومة 0.7100.
إذا شهدنا اختراقاً مستداماً فوق 0.7100، فينبغي الاستعداد للتحول إلى مركز شراء لاقتناص احتمال حدوث «ضغط تغطية مراكز بيع». إذ تُظهر أحدث بيانات CFTC أن صافي عقود البيع المضاربية تقلص بالفعل بمقدار 6,800 إلى 33.2 ألفاً، ما يعني أن أي اختراق مفاجئ قد يدفع البائعين المتبقين إلى تغطية مراكزهم سريعاً. ومن المرجح أن يستهدف هذا الزخم الصاعد مستوى 0.7200، لا سيما إذا ظلت ضغوط التضخم المحلية متماسكة.
بدلاً من ذلك، إذا رُفض الدولار الأسترالي عند مستوى 0.7000، فينبغي البحث عن فرص شراء عند التراجع باتجاه المتوسط المتحرك لـ200 يوم قرب 0.6934. وسيؤدي إغلاق يومي دون هذا المتوسط الحرج إلى كسر البنية الإيجابية الأوسع وإطلاق إشارة لتصحيح أعمق. وحتى ذلك الحين، يجب التعامل مع الزوج كصفقة نطاقية جانبية بدلاً من ملاحقته دون انضباط.
يستند منظورنا المحايد إلى الإيجابي إلى متانة الاقتصاد الأسترالي، المدعوم بمؤشر مديري مشتريات للخدمات عند 53.6 وبطالة مستقرة عند 4.4%. وستكتسب كلمة اليوم لمحافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك أهمية خاصة، إذ إن قرار البنك الإبقاء على الفائدة عند مستوى تقييدي يبلغ 4.35% لا يزال يوفر أرضية قوية للعملة. وينبغي مراقبة شهية المخاطر العالمية وعوائد سندات الخزانة الأميركية خلال الأسابيع المقبلة، إذ يُرجّح أن تحدد هذه العوامل الخارجية توقيت الاختراق النهائي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
