حام زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي (AUD/USD) قرب مستوى 0.7070، محتفظاً بجزء محدود فقط من مكاسب يوم الأربعاء بعد تسجيل قمة يومية قرب 0.7090. وجاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي (CPI) متوافقة إلى حد كبير مع التوقعات؛ إذ ارتفعت الأسعار الإجمالية بنسبة 0.1% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي، فيما تراجع المعدّل السنوي الأساسي إلى 2.5% مقابل توقعات عند 2.6%. وأثّر الإصدار سلباً على الدولار الأميركي وقلّص الزخم الفوري نحو تشديد السياسة النقدية، ليتحوّل التركيز إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأميركي (PPI) يوم الخميس، حيث يُتوقع أن يتباطأ التضخم الأساسي لأسعار المنتجين بشكل حاد على أساس سنوي.
ووُصف تسعير الأسواق لاحتمال تحرّك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بأنه يقع دون 50% بقليل، كما أُشير إلى أن توقعات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأولية عند 0.18% على أساس شهري حسّاسة لنتيجة قراءة الـPPI. وعلى الرسم البياني لأربع ساعات، تداول الزوج عند 0.7067، محافظاً على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 0.7062 وفوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7016، مع دعم أفقي عند 0.7060 ومؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 57. وتظهر المقاومة عند 0.7069 ثم 0.7071 و0.7078، في حين أن تراجعاً أعمق سيُعيد تركيز الأنظار على 0.7016.
فرص تداول المشتقات على زوج AUD/USD
مع استقرار التضخم الأميركي الإجمالي عند 3.4% وتراجع المعدّل الأساسي إلى 2.5%، نرى أن هناك نافذة فرصة واضحة لمتداولي المشتقات للاستفادة من التحرك العرضي في زوج AUD/USD. ويختبر الزوج حالياً مقاومة محورية قرب 0.7070، إلا أن صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) غداً سيحسم على الأرجح ما إذا كان قادراً على اختراق مستويات أعلى. تاريخياً، عندما يتباطأ مؤشر الـPPI الأساسي السنوي بشكل حاد، يسبب ذلك ضغطاً هبوطياً فورياً على الدولار الأميركي، ما يجعل خيارات الشراء قصيرة الأجل على الدولار الأسترالي أكثر جاذبية.
نوصي بأن يراقب المتداولون الحدود الفنية الضيقة، وبشكل خاص استخدام المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 0.7062 كنقطة ارتكاز حاسمة لصفقات السوق الفوري والعقود الآجلة. وإذا حافظ الزوج على تماسكه فوق الدعم الأفقي عند 0.7060، نتوقع دفعاً تدريجياً باتجاه الأهداف العلوية التالية عند 0.7071 و0.7078. كما أن استراتيجيات المشتقات مثل «Bull Calls» أو أوامر شراء مع وقف خسارة ضيق فوق 0.7062 ستتيح لنا اقتناص هذا الزخم دون تحمّل مخاطر مفرطة.
الخلفية الكلية واعتبارات السياسة النقدية
وعند النظر إلى السياسة النقدية على نطاق أوسع، يتباين النطاق المستهدف الحالي لسعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي عند 5.25%–5.50% مع سعر النقد لدى بنك الاحتياطي الأسترالي عند 4.35%، ما يُبقي فروق أسعار الفائدة في بؤرة الاهتمام. وبما أن السوق لا تزال تسعّر احتمالاً يقارب 50% لرفع الفائدة الأميركية في سبتمبر، فإن أي بيانات لـPPI أضعف من المتوقع هذا الأسبوع ستخفّض تلك التوقعات سريعاً. ونرى أن هذه الخلفية الكلية ترجّح شراء انخفاضات AUD/USD، مع الاستناد إلى دعم قوي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7016 كشبكة أمان أوسع لخيارات الاستثمار الأطول أجلاً.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
