تداول الدولار الأسترالي قرب مستوى 0.7060 مقابل الدولار الأميركي يوم الاثنين، متراجعاً بعد ستة أسابيع متتالية من المكاسب مع تمركز الأسواق قبيل قرار بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقى سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 4.35%، بعد زيادات سابقة أوصلته إلى هذا المستوى من 3.60%، فيما سيقدّم البيان المرافق للسياسة النقدية توقعات محدّثة، ومن المقرر أن تتحدث المحافظ ميشيل بولوك بعد ذلك بفترة وجيزة.
في الولايات المتحدة، أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو تراجعاً قدره 23 ألف وظيفة مقابل توقعات بزيادة 80 ألفاً، في حين انخفض معدل البطالة هامشياً إلى 4.1% مع تقلص حجم القوى العاملة، ما خفّف من توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء. وعلى زوج AUD/USD، حافظت المؤشرات الفنية قصيرة الأجل على ميل صعودي طفيف، إذ يتداول الزوج عند 0.7063 فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 0.7050، وفوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7007، بينما أشار مؤشر القوة النسبية قرب 59 إلى زخم متماسك. وتقع المقاومة عند 0.7064 و0.7070، مع دعم عند 0.7057 و0.7054.
قرار بنك الاحتياطي الأسترالي واستراتيجيات التقلب
مع توقع تثبيت بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة عند 4.35% غداً، نوصي متداولي المشتقات بالتركيز على التقلب الضمني قصير الأجل. قد يحقق شراء استراتيجيات الـStraddles أو الـStrangles على زوج AUD/USD قبل المؤتمر الصحفي للمحافظة بولوك عوائد قوية إذا أشارت إلى تحول أكثر تشدداً. وتُظهر بيانات تاريخية من إصدارات توقعات سابقة للبنك أن لغة السياسة غير المتوقعة قد تؤدي إلى تحركات سريعة تتجاوز 80 نقطة (pip) في جلسة واحدة.
آفاق مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي وفرص التداول
بالنظر إلى صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي يوم الأربعاء، ينبغي الاستعداد لاحتمال انعكاس الاتجاه إذا جاءت القراءة أعلى من التوقعات. وبالنظر إلى المفاجأة المتمثلة في خسارة 23 ألف وظيفة في الولايات المتحدة خلال يوليو، فإن أي قراءة تضخم أعلى من المتوقع ستنعش بقوة رهانات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. ويمكن للمتداولين التحوط من هبوط مفاجئ في الدولار الأسترالي عبر شراء خيارات بيع (put) خارج نطاق السعر (out-of-the-money) على زوج AUD/USD باستحقاق يتراوح بين أسبوعين وثلاثة أسابيع.
ومن منظور فني، يحافظ زوج AUD/USD على تداوله فوق متوسطه المتحرك لـ20 فترة عند 0.7050 بقليل. ونقترح وضع أوامر شراء مفعّلة (stop-entry) أعلى بقليل من مستوى المقاومة الفوري عند 0.7070 لاقتناص أي اختراق محتمل. وفي المقابل، فإن كسر المتوسط المتحرك لـ100 فترة عند 0.7007 سيبطل الاتجاه الصعودي ويرجّح مراكز بيع على العقود الآجلة.
وخلال الأسابيع المقبلة، سيظل الفارق بين عوائد السندات الأميركية والأسترالية المحرك الرئيسي لأسواق المشتقات. وإذا ظل التضخم الأسترالي مرتفعاً وعنيداً بينما يبرد سوق العمل الأميركي، فمن المرجح أن تقوم أسواق المقايضات بتسعير رفع للفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي لاحقاً هذا العام. ويمكن الاستفادة من هذا التباين عبر الدخول في استراتيجيات فروق مكالمات صعودية (bull-call spreads) على الدولار الأسترالي، مع استهداف مستوى 0.7200 بحلول سبتمبر.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
