تراجع زوج AUD/USD بنسبة 0.36% خلال الجلسة، لكنه بقي فوق مستوى 0.7000 في ظل اتساع نطاق قوة الدولار الأميركي. وارتفع مؤشر الدولار الأميركي بنسبة 0.28% إلى نحو 100.00، عاكساً مكاسب الأربعاء في الدولار الأسترالي. وجاءت هذه الحركة رغم صعود الخام، إذ ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 3% إلى 77.67 دولاراً بعد تقارير أفادت بأن السفن المرتبطة بالولايات المتحدة وإسرائيل ودول أخرى تعتبرها طهران معادية قد تُمنع من المرور عبر مضيق هرمز بموجب اتفاق مقترح. ومع ارتباط نحو خُمس تدفقات النفط العالمية بهذه التطورات، جرى التعامل معها كمصدر لمخاطر النمو أكثر من كونها داعماً لعملة مرتبطة بالسلع.
وتحوّل الاهتمام أيضاً إلى بيانات التجارة الصينية، حيث كان من المتوقع أن ترتفع الصادرات بنسبة 22.2% على أساس سنوي في يوليو مقابل 27% سابقاً، بينما رُجّحت زيادة الواردات بنسبة 27.9% مقارنة بـ 36%. وكان من المتوقع أن يتقلص فائض الميزان التجاري إلى 107 مليارات دولار من 125.62 مليار دولار. وفي الولايات المتحدة، جرى تسليط الضوء على تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة باعتباره محفزاً محتملاً لمزيد من مكاسب الدولار. وعلى الصعيد الفني، كان AUD/USD عند 0.7031، مع متوسط متحرك بسيط لـ 100 فترة عند 0.7001 كدعم، ومتوسط متحرك بسيط لـ 20 فترة عند 0.7035 كمقاومة؛ واستقر مؤشر القوة النسبية RSI قرب 50، مع مقاومة عند 0.7033–0.7034 ثم 0.7044 و0.7049، ودعم عند 0.7023 و0.7001.
استراتيجيات تداول المشتقات في ظل قوة الدولار
ننصح متداولي المشتقات بالتمركز تحسّباً لاحتمال كسر هبوطي دون مستوى الدعم المحوري 0.7000 على زوج AUD/USD خلال الأسابيع المقبلة. ورغم بقاء العملة فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 فترة عند 0.7001، فإن قوة مؤشر الدولار الأميركي قرب مستوى 100.00 تفرض ضغطاً كبيراً على الاتجاه الهابط. وقد يوفر شراء خيارات بيع قصيرة الأجل (Put) بسعر تنفيذ أدنى بقليل من 0.7000 مزيجاً جذاباً من المخاطر والعوائد مع اختبار السوق لهذا القاع الهيكلي.
وعلى الرغم من قفزة النفط الخام إلى 77.67 دولاراً بفعل تهديدات الشحن في مضيق هرمز، فإن هذه القفزة تعمل كضريبة على النمو العالمي أكثر من كونها دفعة لصادرات السلع. تاريخياً، يتعرض الدولار الأسترالي لضغوط عندما ترتفع مخاطر الشحن العالمية، نظراً لحساسيته الكبيرة لصحة التجارة الدولية. ونوصي باستخدام استراتيجيات «سبريد هبوطي على خيارات البيع» (Bear Put Spreads) للاستفادة من هذا الانفصال في الارتباط التقليدي بين صعود أسعار النفط والدولار الأسترالي.
المخاطر الكلية: تباطؤ الصين وتقلبات بيانات الوظائف
إضافة إلى ذلك، يتباطأ نمو الصادرات الصينية إلى 22.2%، بما يشير إلى ضعف الطلب الصناعي من أكبر شريك تجاري لأستراليا. ومع إبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 4.1% وسط هذا التباطؤ الإقليمي، تبقى مكاسب العملة محدودة بشكل كبير. ونقترح بيع خيارات شراء خارج نطاق السعر (Out-of-the-Money Calls) فوق مستوى المقاومة 0.7035 لاقتناص علاوة مستقرة في بيئة تماسك الأسعار.
وأخيراً، يُعد إصدار بيانات الوظائف الأميركية غير الزراعية اليوم عامل عدم اليقين الأكبر، والذي قد يدفع الدولار الأميركي إلى الارتفاع بشكل واضح فوق المستوى النفسي 100.00. وستعزز قراءة قوية للتوظيف هيمنة الدولار الأميركي، ما يترك الدولار الأسترالي عالقاً بين ضعف الطلب الصيني وارتفاع عوائد السندات الأميركية. وننصح المتداولين بتكوين مراكز على تقلبات مرتفعة (Long Volatility)، مثل استراتيجيات «السترادل» (Straddles)، للاستفادة من الاختراق الحاد المتوقع عقب صدور بيانات اليوم.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
