ارتفع الذهب مع إعادة تقييم الأسواق لاحتمالات تشديد إضافي من جانب الاحتياطي الفيدرالي، في حين ساهم تراجع الدولار الأميركي في تداولات سوق الصرف الأجنبي (FX) وآمال إعادة فتح مضيق هرمز في دفع المعدن خارج نطاق الشهر الماضي. وأظهرت حركة السعر على زوج XAU/USD صعوده فوق مستوى 4205 (S1)، الذي يُنظر إليه الآن كدعم، بينما يراقب المحللون الفنيون مستوى 4550 (R1) كالمحطة الصاعدة التالية؛ وفي حال حدوث انعكاس، سيعود التركيز إلى 4205 (S1) ثم 3960 (S2)، مع الإشارة أيضاً إلى 3600 (S3). وتقع مستويات المقاومة بعد 4550 (R1) عند 4890 (R2) و5245 (R3).
في سوق العملات، استقر الدولار الأميركي قبيل تقرير التوظيف الأميركي لشهر يوليو، بعدما جاءت بيانات أضعف، من بينها تقرير وظائف ADP ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (ISM غير التصنيعي) دون التوقعات، فيما تعزز الدولار الكندي قبيل صدور تقرير الوظائف الكندي المتزامن. وكانت الأسهم الأميركية متباينة: إذ توقّف كل من S&P 500 وناسداك عن التقدم، بينما واصل داو جونز الضغط باتجاه مستويات قياسية، وتضمنت تحديثات الأرباح نتائج سوفت بنك وAirbnb. واستقرت أسعار النفط مع استمرار الشكوك بشأن ترتيب أميركي-إيراني يتعلق بمسار مضيق هرمز. وعلى ناسداك، حدّ مستوى 29675 (R1) من المكاسب، مع وجود 30770 (R2) و32500 (R3) أعلى، ودعوم عند 28200 (S1) و26870 (S2) و25375 (S3). وتشمل البيانات المنتظرة: القراءة الأولية لتضخم السويد (CPI) لشهر يوليو، ومؤشر مديري المشتريات للبناء في منطقة اليورو والمملكة المتحدة لشهر يوليو، ومبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر يونيو، وطلبات إعانة البطالة الأميركية، وقرار الفائدة للبنك الوطني التشيكي (CNB)، تليها إنفاق الأسر في اليابان لشهر يونيو وأرقام التجارة الصينية لشهر يوليو.
الذهب، قوة العملات، وفرص المشتقات
مع اختراق الذهب مستوى المقاومة الرئيسي 4205 والتطلع إلى 4550، نوصي متداولي المشتقات بالحفاظ على نظرة صعودية على XAU/USD خلال الأسابيع المقبلة. وتعكس هذه الزخم القوي الاتجاه الأوسع المتمثل في قيام البنوك المركزية العالمية بزيادة احتياطياتها من الذهب بشكل حاد، وهو ما وصل تاريخياً إلى مشتريات قياسية تجاوزت 1,000 طن متري سنوياً للتحوط من تقلبات العملات الورقية. وإذا استمرت مخاوف التضخم في التراجع، فقد يحقق شراء خيارات الشراء (Call) أو الدخول في عقود آجلة طويلة عند التراجعات باتجاه دعم 4205 عوائد قوية.
نقترح الاستعداد لتقلبات مفاجئة في أزواج الدولار الأميركي والدولار الكندي مع صدور بيانات الوظائف الأميركية غير الزراعية (NFP) وأرقام التوظيف الكندية الحاسمة لشهر يوليو غداً. وبالنظر إلى أن وظائف القطاع الخاص وفق ADP تراجعت مؤخراً بأكثر من المتوقع، فقد نشهد قراءة رسمية أضعف من المتوقع للـNFP بما يضع ضغطاً هبوطياً فورياً على الدولار. ويمكن للمتداولين الاستفادة من هذا التحول المحتمل عبر بناء استراتيجيات خيارات «سترادل» (Straddle) على USD/CAD لالتقاط الاختراقات الحادة الناتجة عن صدور بيانات التوظيف المزدوجة والمتزامنة.
تكتيكات أسواق الأسهم وتداولات الطاقة الجيوسياسية
في أسواق الأسهم، ننصح باتباع نهج تداول ضمن نطاق (Range-bound) لمؤشر ناسداك مع تماسكه مباشرة أدنى سقف 29675. ورغم توقف أسهم التكنولوجيا مؤقتاً، فإن الميل الصعودي الكامن للمؤشر لا يزال قوياً، مدعوماً بأرباح شركات متينة من علامات عالمية كبرى هذا الربع. وينبغي للمتداولين البحث عن فرص شراء قرب دعم 28200 أو انتظار اختراق مؤكد فوق 29675 لاستهداف مستوى المقاومة التاريخي 30770.
نوصي بمراقبة التطورات الجيوسياسية عن كثب بالنسبة لمشتقات النفط، إذ تبقى أسعار الخام شديدة الحساسية لاحتمال التوصل إلى اتفاق شحن في مضيق هرمز. ونظراً لأن نحو 20% من الاستهلاك العالمي اليومي للسوائل النفطية يمر عبر هذا المضيق الاستراتيجي، فإن أي اتفاق يسمح بمرور أكثر سلاسة قد يخفف سريعاً مخاوف الإمدادات ويضغط الأسعار هبوطاً. وقد يساعد تداول خيارات البيع (Put) أو بيع العقود الآجلة للخام على المكشوف عند ظهور مؤشرات على انفراج دبلوماسي في حماية المحافظ من هبوط مفاجئ في أسعار الطاقة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
