مستويات فنية واستراتيجية التقلبات لزوج EUR/USD
ننصح متداولي المشتقات بمراقبة مستوى 1.1500 على زوج EUR/USD عن كثب، إذ يواصل الزوج التماسك قرب قممه الأخيرة بعد تسجيل 1.1558. ومع إظهار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو توسعاً متواضعاً عند 51.9، يُستحسن إعداد استراتيجيات «سترادل» خيارات ضيقة لاقتناص أي اختراق محتمل. ويأتي هذا التداول ضمن نطاق محدود في وقت يحوم فيه مؤشر الدولار الأميركي دون مستوى 100 الحرج بقليل عند 99.84.
لا تزال العناوين الجيوسياسية المتعلقة بمفاوضات الولايات المتحدة وإيران شديدة التناقض، ما يُبقي معنويات السوق في حالة ترقب. نوصي باستخدام مشتقات تقلبات قصيرة الأجل، مثل «سترنغل» العملات، للتحوط من التحولات المفاجئة في الخطاب الدبلوماسي. تاريخياً، أدّت التصعيدات الجيوسياسية غير المتوقعة في الشرق الأوسط إلى تدفقات سريعة نحو الملاذات الآمنة، وغالباً ما دفعت الدولار للارتفاع بأكثر من 1.5% خلال جلسة واحدة.
البيانات المرتقبة وتوقعات الفيدرالي
مع صدور تقريري فرص العمل وفق مسح JOLTS والوظائف غير الزراعية هذا الأسبوع، نتوقع تذبذبات قوية في أسواق العملات والسلع. وبما أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأميركي فاجأ الأسواق إيجاباً عند 55.6، فقد تؤدي قراءة قوية لسوق العمل إلى موجة صعود حادة وقصيرة الأجل للدولار. نقترح أن يتموضع المتداولون عبر «خيارات الحاجز» على EUR/USD للحد من مخاطر الهبوط، مع الاستعداد لاحتمال ضعف الدولار إذا جاءت بيانات العمل دون التوقعات.
يشير تحوّل الاحتياطي الفيدرالي بعيداً عن رفع الفائدة بشكل عدواني إلى أن المسار الأوسع للدولار يبقى عرضة للضغط حتى بقية أغسطس. وبالعودة إلى التحولات التاريخية في السياسة النقدية، عندما تتخلى البنوك المركزية عن «الإرشاد المستقبلي»، تميل أسواق العملات إلى المرور بانعكاسات اتجاه ممتدة. نُرجّح بناء مراكز «كول» طويلة الأجل على EUR/USD باستحقاقات الخريف للاستفادة من هذا التحول في البيئة الكلية.
حافظ زوج EUR/USD على نطاق ضيق يوم الاثنين مع موازنة الأسواق لإشارات متباينة بشأن دبلوماسية الولايات المتحدة وإيران، ودولار أميركي أكثر تماسكاً بعد ضعف مرتبط بتدخلات. وكان الزوج قرب 1.1515 وقت كتابة هذا التقرير، بعدما لامس 1.1558 خلال الجلسة، وهو أعلى مستوى منذ 17 يونيو. وقال الرئيس الأميركي دونالد ترامب إنه ألغى ضربة كانت مخططة على إيران، وأن من المتوقع أن تبدأ المفاوضات يوم الاثنين، في حين قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي إن طهران لا تجري حالياً محادثات مع واشنطن، ما أبقى شهية المخاطر مقيدة.
قدّمت البيانات خلفية منقسمة. ارتفع مؤشر ISM التصنيعي الأميركي إلى 55.6 في يوليو من 53.3 في يونيو، متجاوزاً توقعات الإجماع عند 54.0 ومسجلاً أقوى قراءة منذ مايو 2022؛ كما سجل القطاع الشهر السابع على التوالي من التوسع بعد عشرة أشهر من الانكماش. وارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمنطقة اليورو إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 51.9 من 51.4، لكنه جاء دون توقعات 52.0. وتداول مؤشر الدولار الأميركي قرب 99.84 بعد ارتداده من 99.42، وهو أضعف مستوى منذ 15 يونيو، مع تحول التركيز إلى بيانات سوق العمل الأميركية: تقرير JOLTS يوم الثلاثاء، وتقرير ADP يوم الأربعاء، وتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة. وتأتي الوظائف غير الزراعية ضمن التقرير الشهري لمكتب إحصاءات العمل، ويُتابعها المستثمرون في ضوء تفويض الفيدرالي بتحقيق التوظيف الكامل وهدف التضخم عند 2%.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
