مدّد زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني (AUD/JPY) خسائره مع بداية الأسبوع، متراجعاً إلى نطاق 109.40–109.35، وهو أدنى مستوى منذ أواخر مارس. ثم استقر الزوج قرب المستوى النفسي 110.00 خلال التعاملات الأوروبية، مع بقائه فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ200 يوم (SMA)، ولا يزال منخفضاً بنحو 0.50% خلال اليوم. وجاءت هذه الحركة عقب رفضٍ خلال اليوم قرب 111.25–111.15، ما عزّز كسر يوم الجمعة لنطاق تداول كان صامداً لما يقرب من أربعة أشهر.
وتفوّق الين بعد تدخلٍ مشترك في سوق الصرف بين الولايات المتحدة واليابان يوم الجمعة، إلى جانب الإشارات إلى احتمال اتخاذ إجراءات إضافية. كما تلقّى الين دعماً من استعداد بنك اليابان لمواصلة رفع تكاليف الاقتراض، في حين ضغطت تلاشي توقعات رفعٍ فوري لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي على الدولار الأسترالي. فنياً، يتعمّق مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية لـ14 يوماً من 27، ما يوجّه الأنظار إلى احتمال كسرٍ دون متوسط 200 يوم عند 109.25؛ ولا تزال المقاومة تُرى قرب 111.15–111.25، مع الإشارة إلى التأرجح السابق قرب 115.00.
استراتيجيات تداول المشتقات وسط إشارات التشبّع البيعي
نقترح أن يستعد متداولو المشتقات لتقلبات أعلى في تقاطع AUD/JPY مع اختباره متوسطه المتحرك البسيط الحاسم لـ200 يوم قرب 109.25. وبما أن مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) هبط إلى منطقة التشبّع البيعي قرب 27، ينبغي تجنّب التسرع في فتح مراكز بيع جديدة فوراً. بدلاً من ذلك، نوصي بانتظار إغلاق يومي مؤكد دون مستوى 109.25 قبل شراء خيارات البيع (Put) أو الدخول في عقود آجلة قصيرة.
المحرّكات الأساسية والفنية: تدخل الين وفوارق العوائد
تستند نظرتنا السلبية بقوة إلى تدخلات السلطات اليابانية القوية في سوق العملات، والتي كانت قد استخدمت سابقاً نحو 9.8 تريليون ين (62 مليار دولار) خلال شهر واحد لدعم الين. وفي الوقت نفسه، أشار بنك اليابان إلى التزامه برفع سعر الفائدة القياسي أكثر من المستوى الحالي البالغ 0.25% لكبح التضخم. وعلى الجانب الآخر، من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 4.35%، ما يضيّق فارق العائد الذي كان يصب سابقاً في صالح الدولار الأسترالي.
إذا صمد مستوى الدعم 109.25، فقد نشهد ارتداداً تصحيحياً قصير الأجل، ما يجعل خيارات الشراء (Call) قصيرة الأجل خياراً مناسباً لاقتناص مكاسب سريعة محدودة. غير أن أي تعافٍ يُرجّح أن يواجه ضغوط بيع قوية قرب منطقة المقاومة 111.15 إلى 111.25. وبالنسبة لمتداولي المراكز طويلة الأجل، نوصي باستغلال أي ارتدادات باتجاه منطقة المقاومة هذه كنقاط دخول منخفضة المخاطر لبناء انكشافٍ بيعي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
