قفزت أسعار الخام يوم الجمعة لكنها افتتحت على انخفاض حاد يوم الاثنين، ما خلّف فجوة بنحو 6 دولارات مع تسعير الأسواق لاحتمال توقف النشاط العسكري. ورغم أن مضيق باب المندب في البحر الأحمر لا يزال تحت التهديد، فإن التدفقات عبر مضيق هرمز عادت إلى مستويات تشغيلية، ما زاد الضغوط على خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت. وتكرّست الحركة مع قيام المضاربين بتقليص مراكزهم، فيما عززت توقعات الطلب العالمي الأضعف النبرة السلبية. كما أشار المشهد إلى ضغوط سياسية أميركية لخفض أسعار البنزين قبيل انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر، إلى جانب استمرار مخاطر تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
ثم تحوّل التركيز إلى الأسهم الأميركية، حيث تعرض مؤشرا S&P 500 وNASDAQ لضغوط بفعل المخاوف المتعلقة بإنفاق الذكاء الاصطناعي مقارنة بالإيرادات، إلى جانب أجندة أرباح مزدحمة. ومن المقرر أن تعلن كل من Apple وMeta وAmazon وMicrosoft نتائجها يومي الثلاثاء والأربعاء، كما يضيف قرار الفدرالي الأميركي بشأن الفائدة يوم الثلاثاء محفزاً إضافياً، مع أحاديث عن احتمال رفع مفاجئ رغم التوقعات المحايدة. ولفت التعليق إلى قوة واسعة في الدولار الأميركي تؤثر في AUDUSD وغيرها من الأزواج الرئيسية، وقال إن فجوة الذهب يوم الاثنين تم سدّها مع تماسك الدولار، مع تأطير حركة XAUUSD حول تشبع بيع في مؤشر الاستوكاستك، واختبارات خطوط الاتجاه واحتمال كسر «خط عنق» لنموذج قمتين. ووُصف زوج AUDCAD بأنه لا يزال يتحرك ضمن نطاق عرضي حول خطوط اتجاه ودعوم قائمة.
توقعات النفط الخام وتوصيات التداول
نحتاج إلى تفضيل سيناريو الهبوط في النفط الخام مع معاناة برنت وغرب تكساس من فجوة افتتاحية هابطة كبيرة بنحو 6 دولارات نتيجة انحسار التوترات في الشرق الأوسط واستئناف الشحن عبر هرمز. ومع احتمال أن يبدأ تحالف أوبك+ لاحقاً هذا العام في تقليص/إنهاء التخفيضات الطوعية البالغة 2.2 مليون برميل يومياً، فإن فائض المعروض بات احتمالاً واقعياً. نوصي ببيع الارتفاعات على خام غرب تكساس باتجاه مستوى المقاومة 75 دولاراً، مع مراقبة دقيقة لدفع الإدارة الأميركية نحو خفض كلفة الطاقة قبيل انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر 2026.
استراتيجيات الأسهم والدولار الأميركي والذهب وAUDCAD
يتعرض NASDAQ وS&P 500 لضغوط قوية مع دخول أسبوع أرباح محوري لعمالقة التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة. ويزداد تشكك المستثمرين حيال الإنفاق الرأسمالي الضخم على الذكاء الاصطناعي، الذي قفز بأكثر من 40% على أساس سنوي لدى بعض الشركات دون تحقيق إيرادات فورية مماثلة. ينبغي البحث عن فرص بيع قصيرة الأجل عند ارتدادات NASDAQ، خصوصاً إذا أخفقت تقارير Microsoft وMeta المقبلة في تبرير التقييمات المرتفعة.
يبقي قرار الاحتياطي الفدرالي بشأن أسعار الفائدة هذا الأسبوع الدولار الأميركي قوياً، مدعوماً بتسريبات عن احتمال رفع مفاجئ لمواجهة التضخم العنيد. ورغم أن الإجماع يتوقع تثبيت النطاق الحالي عند 4.25%، فإن أي لهجة متشددة ستدفع العملة الأميركية إلى مزيد من الارتفاع. نقترح شراء الدولار عند التراجعات، ولا سيما مقابل الدولار الأسترالي (AUDUSD) الأكثر هشاشة أمام ضعف الطلب العالمي على السلع الأولية.
على متداولي الذهب الاستعداد لتقلبات مرتفعة مع صراع المعدن النفيس أمام قوة الدولار الأميركي وبعد إغلاق فجوة الافتتاح. نراقب عن كثب مستوى الدعم 2,350 دولاراً لمعرفة ما إذا كان تشبع البيع في مؤشر الاستوكاستك سيحفّز ارتداداً، أو ما إذا كان نموذج القمتين سيؤكد تصحيحاً أعمق. نوصي بتأجيل بناء مراكز شراء إلى حين ظهور رفض واضح عند خط الاتجاه السفلي أو حدوث اختراق حاسم.
أخيراً، لا يزال زوج العملات AUDCAD محصوراً ضمن نطاق واضح يمكن الاستفادة منه. نستهدف الشراء قرب الحد الأدنى للدعم والبيع قرب خط الاتجاه العلوي، مع استخدام أوامر وقف خسارة ضيقة لحماية رأس المال. وتبدو استراتيجية التداول ضمن النطاق عالية الموثوقية حالياً، إذ يواجه كل من الدولار الأسترالي والدولار الكندي ضغوطاً متعاكسة في ظل توقعات نمو عالمي ضعيفة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
