تحوّل الاهتمام من أزمة الولايات المتحدة–إيران إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، بعد أن أوقف الطرفان الضربات. وقال سفير الولايات المتحدة لدى الأمم المتحدة إن الرئيس ترامب يُعطي الأولوية للدبلوماسية، بينما أوقفت إيران ردّها على القواعد الأميركية؛ كما رفض ترامب تقارير تفيد بنفاد ذخائر الولايات المتحدة. وأفادت شبكة CBS News بأن طهران تقول إنها ليست في محادثات مع واشنطن، باستثناء مناقشات مع عُمان حول «آليات تتعلق بحركة الملاحة البحرية» في مضيق هرمز. وتُسعّر الأسواق احتمالاً بنسبة 64% بأن تُبقي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.50%–3.75% يوم الأربعاء، عقب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر يونيو التي أشارت إلى تباطؤ التضخم، رغم أن صعود النفط الأسبوع الماضي فوق 90 دولاراً قبل أن يتراجع إلى 82 دولاراً يوم الاثنين أبقى احتمال رفع الفائدة قائماً.
تراجع بيتكوين دون 65,000 دولار وتداول عند 64,648 دولاراً، مع بقائه تحت ضغط المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً (EMA) عند 65,067 دولاراً، فيما جاءت المتوسطات المتحركة الأسية لـ100 و200 يوم عند 67,759 و73,465 دولاراً. واستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق خط المنتصف بقليل مع تلاشي زخم مؤشر (MACD)؛ وتمت الإشارة إلى مستويات دعم عند 63,171 دولاراً، ثم 61,034 و57,835 دولاراً، بينما امتدت المقاومة من 67,360 إلى 70,302 و73,244 دولاراً بالتزامن مع المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 73,465 دولاراً. وتداول الذهب عند 4,074 دولاراً وبقي ضمن نطاق 4,000–4,100 دولار، دون المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 و200 و100 يوم عند 4,217 و4,298 و4,352 دولاراً، مع مستويات علوية قرب 4,282 و4,432 دولاراً واحتمال مخاطر هبوطية إذا كُسر مستوى 4,000 دولار.
استراتيجيات تداول المشتقات وسط ضبابية الفيدرالي
ننصح متداولي المشتقات بالاستعداد لتحركات حادة في الأسواق هذا الأسبوع مع انحسار التوترات الجيوسياسية وتحول التركيز إلى قرار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. وبينما أدى توقف التحركات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران إلى دفع النفط للهبوط إلى 82 دولاراً، فإن تهديد التضخم الأساسي لم يختفِ. ونرى أن على المتداولين مراقبة أسواق الطاقة عن كثب، إذ إن أي ارتداد مفاجئ باتجاه سعر خام الأسبوع الماضي عند 90 دولاراً قد يربك سريعاً توقعات أسعار الفائدة.
حالياً، تُسعّر السوق احتمالاً بنسبة 64% لإبقاء الفيدرالي الفائدة ثابتة ضمن نطاق 3.50%–3.75%، ما يترك احتمالاً ملموساً بنسبة 36% لتحرك غير متوقع. وتُظهر البيانات التاريخية أنه خلال فترات عدم اليقين بشأن سياسة الفيدرالي، غالباً ما يرتفع مؤشر التقلبات (VIX) التابع لـCBOE بنحو 15% إلى 20% في الأيام المحيطة بالإعلان. وللتعامل مع ذلك، نقترح استخدام استراتيجيات «السترادل» الطويلة على مؤشرات السوق الواسعة للاستفادة من تحركات الأسعار المفاجئة بعد الاجتماع.
إعدادات هبوطية للعملات المشفرة والمعادن النفيسة
في سوق العملات المشفرة، نرى اتجاهاً هبوطياً واضحاً مع تداول بيتكوين قرب 64,648 دولاراً، دون متوسطه المتحرك المحوري لـ50 يوماً عند 65,067 دولاراً. وقد يؤدي الفشل في الحفاظ على الدعم الفوري عند 63,171 دولاراً إلى هبوط سريع باتجاه مستوى 61,034 دولاراً. ونوصي متداولي المشتقات بالتحوط لمحافظهم عبر شراء عقود خيار بيع (Put) خارج نطاق السعر (Out-of-the-Money) للحماية من تصحيح أعمق.
ويُظهر الذهب إعداداً هبوطياً مشابهاً، إذ يتداول عند 4,074 دولاراً ويبقى مقيداً بوضوح دون متوسطه المتحرك لـ50 يوماً عند 4,217 دولاراً. وإذا تم كسر مستوى الدعم الحرج عند 4,000 دولار، فإن غياب دعم قريب من المتوسطات المتحركة قد يفتح الباب أمام عمليات بيع على المكشوف كثيفة. وننصح باستخدام استراتيجيات «فروقات شراء النداء الهبوطية» (Bear Call Spreads) لاستهداف مستويات المقاومة العلوية مع الاستفادة من تراجع الزخم في الذهب.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
