ارتفع زوج اليورو/الين الياباني EUR/JPY بشكل طفيف خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، ليتداول قرب 186.50 بعد خسائر محدودة في اليوم السابق. ولا يزال الزوج مائلاً للصعود مع محافظته على التداول فوق المتوسطين المتحركين الأسيين (EMA) لفترتَي 9 و50، حيث يقع المتوسط الأقصر فوق المتوسط الأطول. كما تميل مؤشرات الزخم إلى الإيجابية، إذ يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدّة 14 يوماً قرب 60، ما يشير إلى ظروف قوية دون إعطاء إشارة على دخول منطقة التشبّع الشرائي.
لكن أنماط الرسم البياني ترسم صورة متعارضة. إذ يرتفع EUR/JPY ضمن نموذج «الوتد الصاعد»، وهو تشكيل قد يسبق انعكاساً هبوطياً. وتظهر المقاومة عند الحد العلوي للوتد قرب 186.90؛ وبعد ذلك تتركز الأنظار على القمة التاريخية عند 187.95 المسجلة في 17 أبريل. ويبدأ الدعم عند المتوسط الأسي لتسعة أيام عند 186.04، ثم المتوسط الأسي لـ50 يوماً عند 185.31، الذي يتزامن مع الحد السفلي للوتد؛ وأي كسر هبوطي قد يضع 181.87، وهو أدنى مستوى في خمسة أشهر المسجل في 16 مارس، ضمن نطاق المتابعة إلى جانب أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 180.81.
زخم صعودي قصير الأجل وفرص تداول
نرصد حالياً زخماً صعودياً على المدى القريب لزوج EUR/JPY مع تداوله قرب 186.50، محافظاً على موقع مريح فوق كلٍّ من المتوسطين الأسيين لفترتَي 9 و50. إلا أننا نعتقد أن على متداولي المشتقات توخّي الحذر خلال الأسابيع المقبلة، لأن الزوج يتحرك ضمن نموذج وتد صاعد على الرسم البياني اليومي. ويحمل هذا الإعداد الفني تاريخياً مخاطر مرتفعة لانعكاس هبوطي حاد، قد يفاجئ المشترين ذوي الرافعة المالية المرتفعة.
ولمن يسعون إلى تداول الاتجاه الصاعد قصير الأجل، نوصي بمراقبة الحد العلوي للوتد قرب 186.90. وإذا اخترق الزوج هذه المقاومة، فقد يختبر سريعاً القمة التاريخية عند 187.95. ويمكن لمتداولي المشتقات استخدام خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل لاقتناص هذا الاختراق المحتمل مع تقييد مخاطر رأس المال بشكل صارم.
الاستعداد لاحتمال انعكاس هبوطي
في المقابل، نرى أسباباً مقنعة للاستعداد لكسر هبوطي، خصوصاً مع بدء تحوّل فروق العوائد بين البنوك المركزية. تاريخياً، عندما يكسر EUR/JPY نماذج الوتد الصاعد هبوطاً، تكون موجات البيع سريعة، وغالباً ما تُطلق هبوطاً سريعاً بنسبة 3% إلى 5% على غرار تحركات سابقة مرتبطة بتدخلات أسواق الين الياباني. وإذا تراجع السعر دون المتوسط الأسي لـ50 يوماً عند 185.31، ننصح بشراء خيارات بيع (Put) تستهدف أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 181.87.
ومع تحرك مؤشر RSI لمدّة 14 يوماً قرب 60، يبقى الزخم قوياً لكنه لم يصل بعد إلى التشبّع الشرائي، ما يعني أن السوق قد يتماسك داخل هذا الوتد لفترة أطول قليلاً. ونقترح وضع أوامر وقف خسارة ضيقة أسفل المتوسط الأسي لتسعة أيام عند 186.04 لأي مراكز شراء نشطة. وتضمن هذه الاستراتيجية المتوازنة الاستفادة من المكاسب الفورية مع الاستعداد الكامل لاحتمال انعكاس كبير في الاتجاه.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
