تحول تموضع سوق العملات نحو مزيد من الدفاعية، بقيادة الين الياباني واليورو. وسجل الين أكبر تدهور أسبوعي، إذ تراجع صافي التمركز بمقدار 29,462 عقداً إلى صافي بيع عند 152,125 عقداً، قرب الشريحة المئوية الثالثة تاريخياً، بينما ارتفع زوج الدولار/ين بنسبة 0.57%. وتبعه اليورو مع انخفاض صافي التعرض بمقدار 28,733 عقداً إلى صافي بيع عند 41,338 عقداً وتراجع زوج اليورو/دولار بنسبة 0.19%. وامتد بيع الدولار الأسترالي للأسبوع التاسع على التوالي رغم صعود زوج الدولار الأسترالي/الدولار بنسبة 0.33%، فيما شهد الجنيه الإسترليني تغطية للمراكز البيعية للأسبوع الرابع مع ارتفاع صافي التمركز بمقدار 15,692 عقداً، لكن الإسترليني تراجع 0.13%.
سجل خام غرب تكساس الوسيط أقوى توافق إيجابي عبر الأصول. فبعد ثمانية أسابيع من البيع، ارتفع صافي تمركز المضاربين بمقدار 19,006 عقود مع صعود الخام بنسبة 7.02%؛ ويبلغ صافي المراكز الطويلة 81,689 عقداً، قرب الشريحة المئوية السابعة تاريخياً، ويعادل 4.4% من إجمالي العقود المفتوحة. وفي مواضع أخرى، تراجع تموضع الذهب للأسبوع الثاني بينما ارتفع السعر الفوري بنسبة 0.55%؛ وزادت المراكز القصيرة على مؤشر التقلبات VIX بمقدار 11,078 عقداً مع تراجع التقلب 1.54%. وانخفضت أسعار القهوة 1.56% مع تراجع المراكز، بينما سجل الدولار الكندي تحسناً طفيفاً في التمركز بعد عشرة أسابيع من البيع رغم ضعف العملة.
التموضع الدفاعي في العملات يرجّح مراكز بيع الين واليورو
نرصد تحولاً دفاعياً قوياً في أسواق العملات، ما يجعل التوقيت مناسباً لمواءمة المراكز مع الزخم الهبوطي المتجدد في الين الياباني واليورو. فقد هبط صافي تمركز البيع على الين إلى 152,125 عقداً، ما يضعه قرب أدنى 3% من قراءاته التاريخية مع صعود زوج الدولار/ين. ونفضل البحث عن فرص بيع الين واليورو عند الارتدادات، لا سيما وأن صافي مراكز البيع على اليورو أعيد بناؤه بسرعة ليتجاوز 41 ألف عقد.
صعود خام غرب تكساس يبرز؛ الحذر تجاه الدولار الأسترالي والجنيه الإسترليني
الفرصة الأوضح حالياً تبدو في خام غرب تكساس الوسيط، حيث نشهد انعكاساً إيجابياً قوياً بعد شهرين من البيع المتواصل. فقد قفزت أسعار الخام بأكثر من 7% في أسبوع واحد، مدعومة بزيادة كبيرة قدرها 19,006 عقد في صافي المراكز الطويلة للمضاربين. وبما أن صافي التعرض الطويل يقف قرب الشريحة المئوية السابعة تاريخياً—ولا يمثل سوى 4.4% من إجمالي العقود المفتوحة—فلا يزال هناك مجال كافٍ للانضمام إلى هذا الصعود قبل أن تصبح السوق مزدحمة بالمراكز.
ينبغي توخي الحذر الشديد مع الدولار الأسترالي بسبب تباعد واضح بين حركة السعر وتموضع المتداولين. فعلى الرغم من قيام المضاربين ببيع الدولار الأسترالي لتسعة أسابيع متتالية، تمكنت العملة من الارتفاع بنسبة 0.33%، ما يشير إلى دعم قوي كامن. لذلك لا ننصح بإضافة مراكز بيع جديدة هنا، إذ توحي متانة حركة السعر بأن مخاطر موجة تغطية مراكز بيع (Short Squeeze) كبيرة آخذة في التشكل.
كما يتطلب الجنيه الإسترليني نهجاً أكثر تريثاً، إذ يفتقر تعافيه الأخير إلى دعم متين. فبينما رفعت تغطية المراكز البيعية صافي التعرض بأكثر من 15 ألف عقد، تراجع السعر الفوري بنسبة 0.13% خلال الفترة نفسها. ونفضل انتظار تأكيد سعري أوضح قبل ملاحقة صعود الجنيه، إذ إن هذا الانفصال قد يشير إلى مخاطر هبوط محتملة خلال الأسابيع المقبلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
