ارتفع الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1.50% يوم الأربعاء، مخترقاً خط اتجاه مقاومة ومحققاً أعلى مستوى في أسبوعين مع تراجع الدولار الأميركي، حتى مع استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. وتداول المعدن عند 4,146 دولاراً بعد أن لامس أدنى مستوى خلال الجلسة عند 4,076 دولاراً، فيما قدّم تراجع مؤشر الدولار الأميركي (DXY) دعماً إضافياً مع انخفاضه 0.07% إلى 101.12. وقفزت أسعار النفط على وقع التطورات الجيوسياسية، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 6% إلى 86.80 دولاراً للبرميل، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بنحو ثلاث نقاط أساس إلى 4.654%.
وتحوّلت أيضاً توقعات أسعار الفائدة. فقد قامت أسواق المال بتسعير احتمال بنسبة 65% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 29 يوليو، منخفضاً من 78% في اليوم السابق، وفقاً لبيانات Prime Terminal. ومن الناحية الفنية، استعاد الذهب مستوى 4,100 دولار ويُنظر إليه على أنه يختبر 4,200 دولار، مع بقاء المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً عند 4,253 دولاراً ضمن نطاق الرؤية؛ فيما تتمثل مستويات المقاومة اللاحقة عند 4,300 و4,400 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,496 دولاراً. وعلى الجانب الهابط، فإن الكسر دون 4,100 دولار قد يفتح الطريق نحو 3,999 ثم 3,886 دولاراً. وأضافت البنوك المركزية 1,136 طناً من الذهب بقيمة تقارب 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في 2022، وفقاً لمجلس الذهب العالمي.
استراتيجيات التداول وحماية المحافظ
ينبغي السعي لاقتناص الزخم الصعودي القوي في الذهب مع استقراره بشكل مريح فوق 4,146 دولاراً واستهدافه المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 4,253 دولاراً. وعلى متداولي المشتقات النظر في شراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل بأسعار تنفيذ تستهدف 4,200 دولار للاستفادة من هذا الاختراق الأخير. وتُظهر الاتجاهات التاريخية للأسواق أنه عندما يخترق الذهب خطوط مقاومة رئيسية، فإنه غالباً ما يتحرك بسرعة لاختبار مستويات نفسية مثل 4,300 دولار.
ومع اقتراب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 29 يوليو، يتعين الاستعداد لتحولات مفاجئة في السوق نظراً لتراجع احتمالات تثبيت الفائدة إلى 65%. وفي ظل التقلبات الحادة في النفط وتزايد التوترات مع إيران، تتيح استراتيجية «الشراء المزدوج» (Long Straddle) على الخيارات إمكانية الاستفادة من تحركات سعرية كبيرة في أي من الاتجاهين. ويساعد هذا النهج على إدارة مخاطر عودة مفاجئة للإقبال على الملاذات الآمنة باتجاه الدولار الأميركي إذا ساءت الأوضاع الجيوسياسية.
ولحماية المحافظ، ينبغي وضع أوامر وقف خسارة صارمة أو شراء خيارات بيع (Put) تحوطية أسفل مستوى الدعم 4,100 دولار بقليل. وإذا هبط الذهب دون هذا المستوى، فقد يتراجع سريعاً نحو القاع الأخير عند 3,999 دولار. تاريخياً، عندما تدفع التصعيدات الجيوسياسية أسعار النفط إلى الارتفاع، يمكن لمخاوف التضخم الناتجة أن تعزز الدولار وتؤدي إلى جني أرباح سريع في المعادن النفيسة.
مراقبة المؤشرات الاقتصادية ومحفزات السوق
ينبغي أيضاً متابعة مؤشرات مديري المشتريات الأولية (Flash PMI) من S&P وبيانات طلبات إعانة البطالة عن كثب لقياس القوة العامة للاقتصاد. ويظل الدعم الأساسي للذهب قوياً، مدفوعاً بمشتريات ضخمة من البنوك المركزية التي بلغت تاريخياً مستويات قياسية تتجاوز 1,000 طن سنوياً في السنوات الأخيرة. وسيكون التداول بحذر خلال الأسبوعين المقبلين أمراً محورياً مع استيعاب السوق لهذه المحفزات الاقتصادية والسياسية الثقيلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
