مدّد الذهب مكاسبه الأسبوعية، إذ جرى تداول XAU/USD قرب 4,160 دولاراً، وسُجّل أخيراً عند 4,144 دولاراً، عقب تصريحات للرئيس الأميركي دونالد ترامب بشأن تكثيف الهجمات على إيران، بما في ذلك تهديدات تستهدف الجسور ومحطات الكهرباء. وأوجدت هذه التطورات طلباً جديداً على الملاذات الآمنة، فيما تخلّى الدولار الأميركي عن مكاسبه السابقة. ودفعت حركة الأسعار الزوج لاختبار أعلى مستوياته خلال الجلسة عند 4,165 دولاراً، مع تركيز الأنظار على مقاومة 4,200 دولار، بينما يقع الدعم الفوري قرب 4,100 دولار قبيل منطقة 4,070 دولاراً.
في المملكة المتحدة، أظهرت بيانات مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) بنسبة 2.6% على أساس سنوي في يونيو، متراجعاً من 2.8% في مايو؛ فيما استقر التضخم الأساسي عند 2.6%، أعلى من توقعات 2.5%. وفي أماكن أخرى، جاءت قراءات كندا ونيوزيلندا أعلى من التوقعات. وعلى الرسوم البيانية، يتداول XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 4,060.38 دولاراً، وفوق المتوسط لـ100 فترة عند 4,074.44 دولاراً، وفوق المتوسط لـ200 فترة عند 4,124.41 دولاراً، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 66؛ إلا أن الإعداد اليومي لا يزال محصوراً دون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,496.16 دولاراً و100 يوم عند 4,501.34 دولاراً، بينما يقف المتوسط لـ20 يوماً عند 4,069.95 دولاراً ويقرأ مؤشر القوة النسبية 51. وقد يفتح تراجع أعمق الطريق لمستوى 4,000 دولار.
الجغرافيا السياسية في الشرق الأوسط وآفاق الذهب
مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، نعتقد أن على متداولي المشتقات التموضع لاحتمالات استمرار الزخم الصاعد للذهب (XAU/USD) خلال الأسابيع المقبلة. ومع تداول المعدن النفيس حالياً قرب 4,144 دولاراً، يبقى الهدف الفوري للمشترين عند مستوى المقاومة النفسي 4,200 دولار. ونظراً لأن مضيق هرمز يتعامل تاريخياً مع نحو 20% من عبور السوائل البترولية اليومية في العالم، فإن أي اضطراب عسكري محتمل سيُرجّح أن يدفع طلب الملاذات الآمنة إلى الارتفاع بقوة.
استراتيجيات الخيارات وإدارة المخاطر
بالنسبة لمتداولي الخيارات على المدى القصير، نوصي بالنظر في استراتيجيات «فروق شراء صاعدة» (Bull Call Spreads) مع أسعار تنفيذ تستهدف 4,200 دولار لاستحقاق منتصف أغسطس. ويدعم الإعداد الفني على الرسم البياني للأربع ساعات هذا الميل الصاعد، إذ لا يزال السعر متماسكاً فوق نطاق دعم كثيف بين 4,060 و4,124 دولاراً. ومع ذلك، يجب توخي الحذر لأن المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم على الرسم اليومي يقع أعلى بكثير عند 4,496 دولاراً، ما يشير إلى أن هذا الارتداد يمثل تعافياً قصير الأجل ضمن موجة تصحيحية أكبر.
وفي حين أن تباطؤ بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة (التي تراجعت مؤخراً إلى 2.6% في يونيو) يقلص مخاطر رفع أسعار الفائدة بقوة، تبقى ضغوط التضخم المدفوعة بالطاقة تهديداً مستمراً. ولحماية رأس المال من انعكاسات مفاجئة في السوق، ننصح بوضع أوامر إيقاف بيع ضيقة أسفل مستوى الدعم الفوري عند 4,100 دولار. وإذا انخفض السعر دون منطقة الازدحام عند 4,070 دولاراً، فستتلاشى الفرضية الصعودية على المدى القصير، ما يدفعنا للاستعداد لاختبار أعمق لمستوى 4,000 دولار المحوري.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
