ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي (AUD/USD) إلى نحو 0.7010 في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء، مع ميل الأسواق لترجيح احتمال أعلى لمزيد من تشديد السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. وكان البنك قد نفّذ بالفعل ثلاث زيادات متتالية بواقع 25 نقطة أساس هذا العام، لكنه أبقى سعر الفائدة الرسمي دون تغيير عند 4.35% في اجتماعه خلال يونيو. وتتجه الأنظار الآن إلى تقرير سوق العمل الأسترالي لشهر يونيو المقرر صدوره يوم الخميس، وسط توقعات بزيادة قدرها 15 ألف وظيفة، واستقرار معدل البطالة عند 4.4% للشهر الثاني على التوالي.
كما غذّت المخاطر الجيوسياسية توقعات أسعار الفائدة، إذ ساهمت مخاوف التضخم المدفوع بالطاقة المرتبطة بالصراع الأميركي-الإيراني في رفع التكهنات بشأن التشديد. وبعد استئناف الغارات الجوية الأسبوع الماضي، تُظهر التسعيرات ما يقرب من 23% احتمالاً لرفع الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي في أغسطس، وأكثر من 50% بحلول ديسمبر، وفقاً لصحيفة «الغارديان». وبشكل منفصل، نفّذ الجيش الأميركي ليلة الضربات الحادية عشرة على التوالي، فيما حذّرت إيران من أنها ستوسع هجماتها إذا تم استهداف مواقع نووية أميركية، بحسب «شينخوا»؛ ويمكن لنبرة العزوف عن المخاطرة الناتجة أن تدفع تدفقات الملاذ الآمن نحو الدولار الأميركي.
توقعات بزيادة التقلبات قرب حاجز نفسي محوري
نقترح على متداولي المشتقات الاستعداد لارتفاع التقلبات في زوج AUD/USD مع تحركه قرب العتبة الحرجة 0.7010. ويمثل هذا المستوى حاجزاً نفسياً رئيسياً، ويتزامن تاريخياً مع فترات اتساع تباين السياسات بين الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي. ومع إبقاء البنك المركزي الأسترالي حالياً سعر الفائدة عند 4.35%، فإن أي انحراف في البيانات الاقتصادية المقبلة قد يطلق اختراقاً سريعاً.
ينبغي للمتداولين مراقبة بيانات القوى العاملة الأسترالية يوم الخميس عن كثب، حيث تتوقع الأسواق إضافة 15 ألف وظيفة واستقرار معدل البطالة عند 4.4%. تاريخياً، أدت المفاجآت الإيجابية في بيانات التوظيف الأسترالية إلى ارتفاع فوري في الدولار الأسترالي، وأحياناً إلى موجة صعود تتراوح بين 50 و80 نقطة (pip) في السوق الفورية. نوصي باستخدام خيارات شراء قصيرة الأجل على الدولار الأسترالي لاقتناص هذا الصعود المحتمل، لا سيما أن التقرير القوي سيُرجّح تسريع توقعات رفع الفائدة في أغسطس.
تموضع استراتيجي في ظل المخاطر الجيوسياسية
في الوقت نفسه، يتعين علينا التحوط ضد تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، التي تدفع أسعار الطاقة العالمية إلى الارتفاع وتعزز الدولار الأميركي كملاذ آمن. وبما أن التضخم المدفوع بالطاقة قد يفرض على بنك الاحتياطي الأسترالي التحرك، لكنه في المقابل قد يقوي الدولار الأميركي بفعل شهية المخاطرة السلبية، فإننا نفضل استراتيجية شراء التقلبات. إن شراء استراتيجيات «السترادل» أو «السترنغل» على AUD/USD يتيح الاستفادة من التحركات الحادة في أي من الاتجاهين مع تصادم هذه القوى المتعارضة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
