تداول الذهب بشكل متقلب يوم الاثنين مع تباين عناوين الأخبار القادمة من الشرق الأوسط، ما دفع إلى تحركات سريعة عبر العملات والسلع. استقر زوج XAU/USD قرب 4,010 دولارات، دون تغير يُذكر خلال اليوم بعدما صعد إلى أعلى مستوى خلال الجلسة عند 4,040 دولاراً. وجاءت المكاسب المبكرة عقب إشارات رسمية من إيران والولايات المتحدة بأن الدبلوماسية لا تزال ممكنة رغم استمرار الضربات، وهو ما ضغط على الدولار الأميركي ودفع النفط للتراجع، بما دعم المعدن غير المدرّ للعائد. لكن هذه الحركة انعكست بعد أن أفادت رويترز بأن جماعة الحوثي المتحالفة مع إيران في اليمن أعلنت فرض حصار بحري فوري على السعودية، ما أعاد علاوة مخاطر جيوسياسية إلى الأسواق؛ واستعاد الدولار جزءاً من خسائره السابقة وارتفع النفط مجدداً باتجاه أعلى مستوى في شهر، ما حدّ من مكاسب الذهب.
وانعكس تعافي الدولار على مؤشر الدولار الأميركي الذي جرى تداوله قرب 100.90 بعد تراجعه إلى 100.65. كما ينصبّ التركيز على تسعير أكثر تشدداً من الاحتياطي الفيدرالي، في ظل تأكيد المسؤولين على هدف تضخم عند 2%، بينما لا تزال الأسواق تتوقع على الأقل رفعاً واحداً للفائدة هذا العام، وهو عامل قد يضغط على الذهب. وعلى الرسوم البيانية، ما يزال XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,495.69 دولاراً ودون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,523 دولاراً، مع مؤشر القوة النسبية RSI قرب 40؛ وتقع المقاومة عند 4,200 دولار، فيما يتمركز الدعم قرب 4,000 دولار ثم 3,800 دولار. وقال مجلس الذهب العالمي إن البنوك المركزية أضافت 1,136 طناً من الذهب بقيمة تقارب 70 مليار دولار في عام 2022.
التوقعات لمتداولي الخيارات في ظل تصاعد عدم اليقين الجيوسياسي
ننصح متداولي المشتقات بالاستعداد لارتفاع مستوى التقلبات في سوق خيارات الذهب خلال الأسابيع المقبلة، مع استمرار العناوين المتضاربة من الشرق الأوسط في دفع تحركات سعرية حادة. وبالنظر إلى أن الذهب يحوم حالياً حول المستوى الحرج عند 4,000 دولارات، نوصي باستخدام استراتيجيات «الاسترادل الطويل» أو «السترنغل» للاستفادة من هذه التحركات المفاجئة والكبيرة. تاريخياً، أدت التصعيدات الجيوسياسية المفاجئة في الشرق الأوسط إلى ارتفاع التقلب الضمني اليومي للذهب بأكثر من 15%، ما يجعل الرهانات الاتجاهية المباشرة شديدة المخاطر في الوقت الراهن.
المستويات الفنية ومخاطر الأحداث للذهب
من منظور فني، نُبقي على ميل هبوطي طالما ظل الذهب دون مستوى المقاومة الرئيسي عند 4,200 دولارات. ومع تداول المعدن دون متوسطه المتحرك لـ100 يوم عند 4,523 دولاراً ودون متوسطه المتحرك لـ200 يوم عند 4,495 دولاراً، تبدو كفة المسار الأقل مقاومة باتجاه الهبوط. وبناءً عليه، نقترح بناء صفقات «سبريد مكالمات هبوطي» قرب 4,200 دولار أو شراء خيارات بيع تستهدف مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 3,800 دولار.
كما يجب مراقبة بيانات الاقتصاد الكلي المرتقبة هذا الأسبوع عن كثب، وتحديداً القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) لشهر يوليو يوم الجمعة، والتي ستؤثر بشكل كبير في توقعات مسار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. وتشير تسعيرات معدلات الفائدة الأخيرة إلى تزايد الإجماع على رفع آخر للفائدة لاحقاً هذا العام، وهو ما يواصل دعم مؤشر الدولار الأميركي قرب مستوى 100.90 ويضغط بقوة على الذهب غير المدرّ للعائد. ونظراً لأن مسؤولي الفيدرالي يدخلون حالياً فترة الصمت الإعلامي قبل اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل، نتوقع أن تُملي التحركات المفاجئة في أسعار النفط والأخبار الجيوسياسية اتجاه تسعير الخيارات على المدى القصير.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
