استقر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي دون تغيّر يُذكر حول مستوى 0.7000 للجلسة الرابعة على التوالي، فيما اصطدمت الارتدادات القادمة من منطقة 0.6900 بالمتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً الواقع مباشرة فوق ذلك المستوى. وتقدّم مؤشر ستوكاستك لمؤشر القوة النسبية (Stochastic RSI) اليومي ليتجاوز منتصف مستويات السبعينات، إلا أن حركة السعر لم تؤكد ذلك الاختراق. وتخفّفت تسعيرات السوق المحلية لاحتمال مزيد من التشديد بعد تراجع توقعات التضخم إلى 4.7% في يوليو من 5.5% في يونيو، عقب قرار بنك الاحتياطي الأسترالي الإبقاء على سعر الفائدة النقدي عند 4.35% في يونيو بعد ثلاث زيادات هذا العام. وتباطأ التضخم العام إلى 4.0% في مايو، بينما ارتفع متوسط التضخم المُهذّب (Trimmed Mean) إلى 3.6%، ما يجعل قراءة مؤشر أسعار المستهلكين في أواخر يوليو مدخلاً رئيسياً لاجتماع 11 أغسطس، حتى مع ميل العقود الآجلة نحو سعر فائدة أقرب إلى 4.50% بنهاية العام.
وبقيت العوامل الخارجية في دائرة التركيز، إذ من المقرر أن يحدد بنك الشعب الصيني سياسته عند الساعة 01:15 بتوقيت غرينتش يوم الاثنين، مع بقاء سعره المرجعي عند 3%. وفي الولايات المتحدة، تراجعت طلبات إعانة البطالة إلى 208 آلاف، وسجل مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي 41.4 مقابل 13 متوقعاً، ما دعم تكهنات رفع الفائدة لاجتماع 28–29 يوليو. أما النقطة التالية في أستراليا فتتمثل في تقرير سوق العمل يوم 23 يوليو عند 01:30 بتوقيت غرينتش؛ إذ أضاف مايو 40.3 ألف وظيفة مع بطالة عند 4.4%، لكن الزيادة مالت لصالح 35.2 ألف وظيفة بدوام جزئي مقابل 5.2 ألف بدوام كامل. وتأتي قراءات مؤشرات مديري المشتريات الأولية عند 23:00 بتوقيت غرينتش، بعد قراءات سابقة بلغت 51.5 للصناعة و50.5 للخدمات، إلى جانب مؤشر ثقة جامعة ميشيغان عند 14:00 بتوقيت غرينتش ومؤشرات مديري المشتريات الأميركية في 24 يوليو. وشملت المستويات الفنية المذكورة مقاومة عند 0.7000 ثم 0.7050 وبالقرب من 0.7100، مع دعم عند 0.6950 و0.6900 وأدنى بقليل من 0.6850.
الدولار الأسترالي يتحرك ضمن نطاق ضيق مع تعثر الزخم المحلي
نرى الدولار الأسترالي عالقاً ضمن نطاق ضيق، مستقرّاً عند مستوى 0.7000 المحوري لليوم الرابع على التوالي، في ظل قيام المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً بوضع سقف للمكاسب. وبما أن مؤشر Stochastic RSI اليومي يرتفع دون أي حركة سعرية صاعدة فعلية، فإن الزخم يُستنزف حالياً بدلاً من أن يتراكم. وعلى متداولي المشتقات النظر في بيع الارتفاعات قرب 0.7000، مع استهداف تراجع باتجاه منطقة الدعم عند 0.6900.
وتدعم نظرتنا السلبية تراجع توقعات التضخم المحلية، التي انخفضت مؤخراً إلى 4.7%، ما يمنح بنك الاحتياطي الأسترالي مساحة واسعة للإبقاء على أسعار الفائدة مستقرة عند 4.35%. ومع بقاء مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن ويستباك قرب أدنى مستوياته التاريخية عند 82.4 نقطة، تتلاشى سريعاً الشهية المحلية لمزيد من رفع الفائدة. ونتوقع أن يحد هذا الغياب للزخم المتشدد من أي صعود للدولار الأسترالي قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثاني.
مخاطر خارجية واستراتيجيات تداول قبيل صدور بيانات مفصلية
يتعين أيضاً مراقبة بكين عن كثب، إذ يُعد قرار بنك الشعب الصيني المرتقب يوم الاثنين 20 يوليو محركاً خارجياً رئيسياً. ومع تداول أسعار خام الحديد العالمية قرب 105 دولارات للطن في ظل ضعف الطلب الصيني، فمن المرجح أن يؤدي غياب حوافز قوية من بنك الشعب الصيني إلى ضغط هبوطي على الدولار الأسترالي. ونوصي باستخدام خيارات بيع (Put) قصيرة الأجل للتحوط ضد أي أخبار دون التوقعات من أكبر سوق تصدير لأستراليا.
وعلى الجانب الآخر من الزوج، تُبقي البيانات الاقتصادية الأميركية القوية—بما في ذلك متانة طلبات إعانة البطالة وارتفاع مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعة التحويلية—على نبرة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة قائمة. وتدعم هذه الخلفية الأميركية المتينة قوة الدولار وتضغط على فارق العائد بين الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي. وننصح بالإبقاء على انحياز هبوطي للزوج، إذ لا تزال تدفقات الملاذ الآمن تميل لصالح الدولار الأميركي في ظل استمرار التوترات في الشرق الأوسط.
ويُعد تقرير القوة العاملة الأسترالي المرتقب يوم الخميس 23 يوليو المحفّز الحاسم الذي نتوقع أن يكسر هذا النطاق الضيق أخيراً. وبالنظر إلى أن مكاسب التوظيف السابقة كانت مدفوعة إلى حد كبير بوظائف الدوام الجزئي، فإن أي قراءة ضعيفة جديدة من حيث التركيبة قد تدفع الزوج للانزلاق دون 0.6900. وعلى المتداولين التموضع لاحتمال مخاطر هبوط غير متماثلة، عبر شراء خيارات بيع للاستفادة من احتمال حدوث كسر فني هبوطي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
