ارتفع الدولار الأسترالي للجلسة الثالثة يوم الاثنين، بنسبة 0.25%، مع تقليص الأسواق لتوقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي الأميركي عقب صدور تقرير وظائف أميركي أضعف، ما ضغط على الدولار الأميركي. وصعد زوج AUD/USD إلى 0.6950 بعد ارتداده من 0.6921. وعلى صعيد البيانات الأميركية، تراجع مؤشر ISM لمديري المشتريات لقطاع الخدمات لشهر يونيو إلى 54 من 54.5، بما يتماشى مع التوقعات؛ وضمن الاستطلاع، هبط مؤشر الأسعار إلى 67.7 من 71.3، فيما ارتفع مؤشر التوظيف إلى 51.2 من 47.9. ويتحول الاهتمام الآن إلى محضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي—وهو الأول برئاسة كيفن وورش—إضافة إلى طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 4 يوليو.
في أستراليا، أفادت محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي بأن التوقف مؤقتاً كان ضرورياً لتقييم الزيادات السابقة في أسعار الفائدة، مع الإبقاء على خيار المزيد من الرفع لتحقيق أهداف التضخم والتوظيف؛ كما كرر البنك التزامه باستقرار الأسعار. وتم تداول الزوج قرب 0.6955، دون تجمّع المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 و100 و200 يوم قرب 0.7091، مع مؤشر القوة النسبية RSI (14) عند نحو 43. وتقع المقاومة قرب 0.7002، ثم 0.7086–0.7111. وبشكل منفصل، قُدِّرت قيمة خام الحديد—أكبر صادرات أستراليا—بنحو 118 مليار دولار سنوياً في 2021، كما أُشير إلى نطاق مستهدف التضخم لدى بنك الاحتياطي الأسترالي عند 2–3%.
فروق أسعار الفائدة والتوقعات الفنية
نرى أن الارتفاع الأخير للدولار الأسترالي إلى 0.6950 جاء كرد فعل مؤقت على تقرير وظائف أميركي أضعف. ولا تزال فروق أسعار الفائدة الأساسية—مع معدل بنك الاحتياطي الأسترالي عند 4.35% ومعدل الاحتياطي الفيدرالي عند 5.50%—تميل جوهرياً لصالح الاحتفاظ بالدولار الأميركي. ويواصل هذا الفارق تشكيل عامل ضغط معاكس لأي قوة مستدامة لزوج AUD/USD.
وعلى الرغم من الارتداد، لا يزال الزوج دون جدار كثيف من المقاومة الفنية قرب مستوى 0.7100، وهي منطقة مزدحمة بمتوسطات متحركة رئيسية. ونعتبر أن هذه القوة الحالية قد تمثل فرصة للبيع أكثر من كونها بداية اتجاه صاعد جديد. ولم تتغير بنية السوق الهابطة الأساسية.
وخلال الأسابيع المقبلة، ندرس استراتيجيات مشتقات قد تستفيد إذا فشل الدولار الأسترالي في الاختراق صعوداً. وقد يشمل ذلك شراء خيارات بيع (Put) بأسعار تنفيذ دون مستوى 0.6900 للمراهنة على تراجع. وبدلاً من ذلك، قد يكون بيع فروق نداء هابطة (Bear Call Spreads) بسقف قرب منطقة المقاومة 0.7100 خياراً مجدياً لتحصيل علاوة.
المحركات الأساسية ومخاطر الأحداث
تتعزز رؤيتنا بفعل تراجع العوامل الأساسية لصادرات أستراليا الرئيسية. ونشير إلى أن أحدث قراءة لمؤشر مديري المشتريات الصناعي في الصين عادت مؤخراً إلى منطقة الانكماش عند 49.8، بما يدل على ضعف الطلب، في حين انخفضت أسعار خام الحديد أيضاً إلى ما دون 105 دولارات للطن. وتحد هذه العوامل من إمكانات الصعود للدولار الأسترالي.
وسنراقب عن كثب محضر اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم الأميركية المقبلة. ولا تزال أحدث قراءة لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) في الولايات المتحدة عند 2.8% أعلى بكثير من مستهدف الفيدرالي البالغ 2%، ما يشير إلى أن صانعي السياسات لديهم هامش محدود لتخفيف موقفهم. وأي تأكيد على التزامهم بمكافحة التضخم من المرجح أن يدعم الدولار الأميركي ويدفع هذا الزوج إلى مستويات أدنى.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
