استقر زوج AUD/USD قرب مستوى 0.6895 في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الاثنين، فيما تقيّم الأسواق التطورات الجيوسياسية والبيانات المرتقبة محلياً وفي الولايات المتحدة. وأفادت وكالة «رويترز» بأن الولايات المتحدة وإيران اتفقتا على وقف الأعمال العدائية في الخليج واستئناف المفاوضات بشأن مضيق هرمز، على أن تُعقد المحادثات في قطر يوم الثلاثاء. ويأتي هذا الانفراج بعد عدة أيام من الضربات والضربات المضادة عقب إصابة مقذوف إيراني لسفينة شحن في مضيق هرمز يوم الخميس، فيما اتهم الطرفان بعضهما البعض بانتهاك وقفٍ مؤقت لإطلاق النار تم الاتفاق عليه في 17 يونيو.
ومن المقرر أن ينشر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماعه الأخير بشأن السياسة النقدية يوم الثلاثاء، بينما تتحول الأنظار لاحقاً إلى تقرير التوظيف الأميركي يوم الخميس. وأي تصعيد جديد في الشرق الأوسط قد يدعم الطلب على الدولار الأميركي ويضغط على الزوج. وفي أستراليا، قدّمت بيانات سوق العمل بعض الدعم؛ إذ انخفض معدل البطالة إلى 4.4% في مايو من 4.5% في أبريل، بما يتماشى مع التوقعات، وفقاً لمكتب الإحصاءات الأسترالي. وتشير تسعيرات المشتقات إلى احتمال يقارب 19% لرفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في اجتماع 10–11 أغسطس، بحسب مؤشر ASX RBA Rate Indicator. ويستهدف البنك تضخماً عند 2–3%، فيما لا يزال خام الحديد محورياً لأساسيات الدولار الأسترالي، مع صادرات تُقدّر قيمتها بـ118 مليار دولار سنوياً استناداً إلى بيانات 2021.
مخاطر الأحداث الرئيسية وانعكاساتها على AUD/USD
نرى أن زوج AUD/USD يتداول بحذر حول 0.6895 قبيل أسبوع حاسم للزوج. وينصبّ التركيز الفوري على محادثات الولايات المتحدة وإيران وإصدار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي، وكلاهما مقرر غداً. وأي مفاجآت في هذه الأحداث قد تُدخل تقلبات كبيرة وتحدد اتجاه الزوج.
وقد يساهم نجاح محادثات قطر في إضعاف الدولار الأميركي كملاذ آمن، ما يوفر دعماً لزوج AUD/USD. إلا أننا نستعد أيضاً لتقرير التوظيف الأميركي المهم يوم الخميس، حيث تتوقع تقديرات الإجماع إضافة نحو 185 ألف وظيفة. وأي قراءة تفوق التوقعات ستعزز الدولار الأميركي وتشكّل عامل ضغط على الدولار الأسترالي.
وعلى الجانب الأسترالي، يوفر معدل البطالة المنخفض عند 4.4% دعماً أساسياً متيناً للدولار الأسترالي. غير أن هذا الدعم يتوازن مع بيانات حديثة تُظهر أن نمو الإنتاج الصناعي في الصين جاء دون التوقعات بشكل طفيف، ومع تراجع أسعار خام الحديد إلى نحو 110 دولارات للطن مقارنة بذروتها في وقت سابق من هذا الربع. وتبرر هذه الصورة المختلطة تسعير السوق لاحتمال لا يتجاوز 19% لرفع الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي في أغسطس.
استراتيجيات التقلبات واعتبارات التحوط
نظراً لمخاطر الأحداث الثنائية الكبرى هذا الأسبوع، نعتقد أن متداولي المشتقات ينبغي أن ينظروا في استراتيجيات تستفيد من احتمال حدوث قفزة في التقلبات. وقد يكون شراء الخيارات، مثل استراتيجيات «السترادل» أو «السترنغل»، فعالاً للتموضع لاحتمال حركة سعرية كبيرة في أي من الاتجاهين عقب الأخبار الجيوسياسية أو بيانات الوظائف الأميركية. تاريخياً، قد يتحرك زوج AUD/USD بأكثر من 1% عقب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية، ما يجعل الخيارات أداة مناسبة لإدارة المخاطر.
أما لمن لديهم انكشاف قائم، فيوصى باستخدام الخيارات للتحوط من التحركات السلبية المحتملة. فعلى سبيل المثال، قد يفكر المتداولون الذين لديهم مراكز شراء على AUD/USD في شراء خيارات بيع (Put) للحماية من صدمة هبوطية نتيجة فشل محادثات إيران أو صدور تقرير وظائف أميركي قوي للغاية. ويوفر ذلك إطاراً بمخاطر محددة للتعامل مع حالة عدم اليقين خلال الأسابيع المقبلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
