أفادت تحديثات «مبدأ موجات إليوت» (EWP) بتاريخ 9 يونيو على مؤشر أشباه الموصلات (SOX) بأن الموجة الحمراء iii قد اكتملت بعد تجاوز مستوى 161.80% عند 13,336 دولاراً بفارق 662 نقطة؛ ثم أشار التحديث إلى توقفٍ على شكل موجة حمراء iv قرب 10,185 دولاراً، مشتقة من 9,523 دولاراً إضافة إلى 662 نقطة، ضمن نطاق أوسع بين 10,390 و11,490 دولاراً. وأضاف أن حركة الموجة الحمراء v لا تزال قائمة، مع هدف عند 15,000 دولار +/- 1,000 دولار. منذ ذلك الحين، سجّل SOX قاعاً عند 11,794 دولاراً في 9 يونيو قبل أن يبلغ ذروة عند 14,655 دولاراً في 22 يونيو، ما أبقى الإطار التحليلي—الذي يستخدم أيضاً العوائد المستقبلية إلى جانب EWP—منسجماً مع حركة الأسعار اللاحقة.
بلغ التصحيح المستويات المشار إليها، لكنه اعتُبر قصيراً للغاية كي يُصنَّف كموجة حمراء iv بدرجة متوسطة، ما استدعى إعادة وسم الموجات بدرجة واحدة: باتت قمة 22 يونيو تُعرَّف الآن على أنها الموجة الحمراء iii، فيما تُوصَف الموجة الحمراء iv بأنها قيد التشكل، مع هدف مقصود بين 10,870 و11,765 دولاراً. ومن تلك القمة، تُحتسب الحركة الهابطة على أنها خمس موجات للموجة الرمادية a/i، بينما يجري تكوّن ارتداد بثلاثة أضلاع (الموجة البرتقالية a وb وc) مع مرجع شائع c=a عند فجوة 14,472 دولاراً؛ ومن هناك، يُتوقع أن يتجه الضلع التالي نحو نحو 12,000–12,900 دولاراً، بحسب ما إذا كانت W-c/iii تساوي 1.618x من W-a/i أو تعادلها. ويعني عدم الوصول إلى 14,472 دولاراً قبل كسر القاع الحالي أن الموجة الرمادية b/ii انتهت مبكراً، كما يُشار إلى أن الاستهداف السابق أصاب 6 من 8 نطاقات، مع بقاء نطاق الموجة الرمادية c/iii متوقعاً بعد تحقق نطاق الموجة الرمادية b/ii.
توقعات مؤشر أشباه الموصلات وفرص التداول
نرى أن مؤشر أشباه الموصلات (SOX) بلغ ذروته في 22 يونيو ويدخل الآن مرحلة تصحيح، ما يتيح فرصاً محددة للمتداولين. وتدعم هذا الرأي بيانات حديثة، بما في ذلك توجيهات الربع الثالث من عام 2026 لواحد من كبار مصنّعي شرائح الذاكرة والتي جاءت أضعف من المتوقع وصدرَت الأسبوع الماضي. ويُعد هذا النمط تراجعاً طبيعياً ضمن اتجاه صاعد أكبر، على غرار ما رصدناه خلال دورة عام 2021 قبل الانطلاقة الرئيسية التالية.
على المدى القريب، نتوقع ارتداداً قصير الأجل باتجاه مستوى 14,472 دولاراً لملء فجوة سعرية حديثة. وهذا الزخم المؤقت يجعل من غير الحكيم بناء مراكز بيع مكشوفة عدوانية في الوقت الراهن. كما ارتفع التقلب الضمني لخيارات SOX بنحو 15% مقارنةً بمستويات يونيو المتدنية، في إشارة إلى أن السوق بدأ يستبق هذا الهبوط المرتقب.
الاستراتيجية والتموضع التكتيكي
تتمثل استراتيجيتنا في ترقّب فقدان هذا الارتفاع زخمه بالقرب من منطقة الهدف عند 14,472 دولاراً. وسيكون الانعكاس في تلك المنطقة بمثابة إشارة لبدء مراكز هبوطية، مثل شراء عقود «بوت» بتاريخ استحقاق أغسطس 2026. ويتسق ذلك مع أحدث قراءة لمؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية، والتي أشارت إلى تباطؤ في الطلبات الجديدة المرتبطة بالتكنولوجيا.
وبمجرد فشل الارتداد، نتوقع أن يستهدف الضلع الهابط التالي نطاق 12,000 إلى 12,900 دولار. وترتفع درجة الثقة لدينا، إذ إن هذا النهج القائم على مبدأ موجات إليوت قد حدّد بشكل صحيح 6 من آخر 8 نقاط انعطاف رئيسية في هذا المؤشر. وينبغي هيكلة مراكز المشتقات للاستفادة من هذا الهبوط المتوقع حتى أواخر يوليو أو أغسطس.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
