واصلت أسهم «تسلا» مكاسبها يوم الجمعة، مرتفعةً بالتوازي مع موجة تفاؤل مرتبطة بـ«سبيس إكس» بعد صعود يوم الخميس، في وقت تبنّت فيه الأسواق نبرة إقبال على المخاطرة مدفوعة بتوقعات توقيع «مذكرة تفاهم» (MoU) بين الولايات المتحدة وإيران. وتُقدَّم مذكرة التفاهم المقترحة على أنها خطوة باتجاه اتفاق سلام وإعادة فتح مضيق هرمز، وهو تطور قد يخفف المخاطر الجيوسياسية ويقلص الضغوط على النفط. فنياً، يُنظر إلى قاع يوم الخميس على أنه إعادة اختبار لـ«مقبض» محتمل ضمن نموذج «الكوب والمقبض» الممتد منذ عام.
وساهمت أيضاً أحاديث الاندماج بين «تسلا» و«سبيس إكس» في دعم الحركة السعرية، بعد أن وجّهت CNBC سؤالاً لرئيسة «سبيس إكس» غوين شوتويل حول احتمال دمج الشركتين، رغم عدم تأكيد أي صفقة. وتبقى مستويات الرسم البياني محور التركيز: إذ يتموضع «خط العنق» قرب 488.5 دولاراً، مع هدف قياس الحركة عند نحو 765 دولاراً، بوصفه مكسباً يقارب 56% من مستوى خط العنق. وتُعيد «تسلا» اختبار منطقة الاختراق 365–380 دولاراً، فيما يُشار إلى 412 و445 دولاراً كمستويات مقاومة أقرب قبل 488.5؛ أما كسر منطقة 365–380 فقد يعيد الأنظار إلى 300–320 دولاراً. كما جرى الاستشهاد بقراءة «ستوكاستك RSI» في منطقة تشبع بيعي كإشارة فنية داعمة.
تأثير مذكرة التفاهم الأميركية-الإيرانية والإعداد الفني
إن التوقّع بتوقيع مذكرة التفاهم بين الولايات المتحدة وإيران يخلق بيئة «إقبال على المخاطرة» بالنسبة لنا، ما قد يوفر رياحاً داعمة خلال الأسابيع المقبلة. وقد رأينا خام غرب تكساس الوسيط (WTI) يتراجع بالفعل من فوق 95 دولاراً للبرميل إلى أوائل نطاق 80 دولاراً ترقباً للاتفاق. ويصبّ تراجع ضغوط النفط هذا مباشرة في مصلحة أسهم النمو المرتفع مثل «تسلا».
ومع حفاظ السهم على تداوله فوق منطقة الدعم المحورية 365-380 دولاراً، نرى في ذلك فرصة لصفقات ذات نزعة صعودية. نركز على خيارات الشراء (Calls) لشهري يوليو وأغسطس لإتاحة وقت كافٍ لتطور الصفقة بعد تجاوز المقاومة الأولية عند 412 دولاراً. وقد يُعدّ تنفيذ استراتيجية «سبريد صعودي لخيارات الشراء» (Bull Call Spread) أسلوباً أقل كلفة للاستفادة من احتمالية التحرك نحو مستوى المقاومة التالي عند 445 دولاراً.
تكهنات الاندماج واستراتيجية التداول
تضيف عودة الحديث عن اندماج بين «تسلا» و«سبيس إكس» مزيداً من الزخم، في ظل تزايد تسعير الأسواق لما يُعرف بـ«علاوة إيلون» (Elon premium). تاريخياً، كان أي رابط ملموس بين الشركتين يؤدي إلى ارتفاعات حادة وقفزات في التقلبات. ونلاحظ بالفعل ارتفاع التقلبات الضمنية لخيارات الشراء خارج نطاق السعر (Out-of-the-money)، ما يشير إلى أن السوق يسعّر حركة كبيرة محتملة.
الهيكل الفني الرئيسي الذي نراقبه هو نموذج «كوب ومقبض» كبير مع تموضع خط العنق قرب 488.5 دولاراً. إن اختراقاً حاسماً مع الثبات فوق هذا المستوى سيؤكد النموذج، ويفتح المجال أمام هدف قياس طويل الأجل قرب 765 دولاراً. كما بدأت ترقيات المحللين الأخيرة بدفع الأسعار المستهدفة باتجاه مستوى المقاومة 450 دولاراً، مع الإشارة إلى تنامي قصة الذكاء الاصطناعي لدى «تسلا».
ومع ذلك، ينبغي الحفاظ على الانضباط، إذ لا يزال هذا إعداداً محتملاً وليس اختراقاً مؤكداً. إن الفشل في الحفاظ على مستوى 365 دولاراً سيُبطل لدينا فرضية الصعود قصيرة الأجل. وفي تلك الحالة، سننتقل للنظر في خيارات البيع (Puts) مستهدفين نطاق التماسك السابق بين 300 و320 دولاراً.
