تداول زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأميركي (NZD/USD) على انخفاض قرب 0.5860 يوم الجمعة 24 أبريل، مع بقاء الدولار الأميركي مدعوماً رغم تراجع طفيف في الزخم العام. وجاء دعم الدولار من بيانات أميركية قوية واستمرار عدم اليقين الجيوسياسي.
ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية لأول مرة إلى 215 ألفاً من 212 ألفاً، ما يشير إلى سوق عمل أميركية مستقرة. كما جاءت مؤشرات مديري المشتريات الصادرة عن S&P Global (استطلاعات تقيس نشاط الشركات) أفضل من التوقعات، إذ سجل التصنيع 52.1 والخدمات 53.7، وبقاء القراءتين فوق 50 يعني استمرار التوسع في القطاعين.
دعم الدولار من البيانات والجيوسياسة
عقب البيانات ارتفعت عوائد السندات (مردود الاستثمار في السندات)، ما عزّز الدولار. وعلى الصعيد الجيوسياسي، زادت التقارير التي تنفي استقالة رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف من دور تفاوضي من حالة الضبابية بشأن محادثات الشرق الأوسط.
على الرسم البياني لأربع ساعات، بلغ NZD/USD مستوى 0.5858 مع ميل هبوطي محدود. وكان مؤشر القوة النسبية RSI (مؤشر يقيس قوة الشراء والبيع) قرب 37، ما يعكس ضغوط بيع دون الوصول إلى حالة تشبع بيع (هبوط مبالغ فيه).
تم تحديد مستويات المقاومة عند 0.5871 و0.5879، ثم 0.5907 و0.5930، مع حاجز أقوى عند 0.5965. وظهرت مستويات الدعم عند 0.5847 ثم 0.5840، إضافة إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة قرب 0.5833 (متوسط سعري يستخدم لرصد الاتجاه). ويشير الكسر دون هذه المنطقة إلى احتمال استمرار الخسائر.
التضخم وتمركزات الخيارات
نرى أن المسار الهبوطي تدعمه أيضاً أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأميركي (مقياس التضخم) لشهر مارس، والتي أظهرت ثبات التضخم عند 3.6%، ما يبقي الاحتياطي الفيدرالي على نهج متشدد (ميل للإبقاء على الفائدة مرتفعة أو رفعها لكبح التضخم). كما ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة قوية بلغت 0.8% الشهر الماضي، ما يعزز صورة المستهلك الأميركي القوي، وهو ما يضغط أساسياً على قيمة الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي.
خلال الأسابيع المقبلة، قد ينظر متداولو المشتقات (أدوات مالية تستمد قيمتها من الأصل مثل العملات) في شراء خيارات بيع (Put) على NZD/USD بسعر تنفيذ أقل قليلاً من السوق، مثل 0.5850. وتستفيد هذه الخطوة إذا كسر السعر مستويات الدعم القريبة. وتمتاز عقود الخيارات بأن الخسارة القصوى تكون محددة بقيمة علاوة الخيار المدفوعة (تكلفة شراء الخيار) في حال انعكس اتجاه السوق.
وبدلاً من ذلك، لمن يتوقعون أن يكون أي صعود محدوداً، يمكن استخدام استراتيجية «فارق مكالمات هابط» (Bear Call Spread)، عبر بيع خيار شراء (Call) بسعر تنفيذ قرب مقاومة 0.5930، مع شراء خيار شراء آخر بسعر تنفيذ أعلى للحد من المخاطر. وتحقق هذه الاستراتيجية دخلاً من العلاوة إذا بقي الزوج دون هذا الحاجز الفني.
