ظلّ زوج AUD/USD يتحرك ضمن نطاق ضيق قرب 0.7160، مرتفعاً 0.12%، مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط. ولامس مؤشر S&P 500 مستوى قياسياً جديداً بدعم من الإقبال على المخاطرة، لكن قوة الدولار الأميركي حدّت من المكاسب.
مدّد الرئيس الأميركي دونالد ترامب وقفاً لإطلاق النار، بينما صادرت إيران سفينتي حاويات في مضيق هرمز. وبقي المضيق مغلقاً، مع قيام الولايات المتحدة بمصادرة ناقلات ترفع علم إيران، واستيلاء إيران على سفينتي شحن.
يتحوّل التركيز إلى بيانات الولايات المتحدة
يتجه الاهتمام إلى بيانات طلبات إعانة البطالة الأميركية الأولية للأسبوع المنتهي في 18 أبريل، مع توقعات عند 212 ألفاً مقابل 207 آلاف سابقاً. كما تترقب الأسواق قراءات مؤشرات مديري المشتريات الأولية (Flash PMIs)، وهي استطلاعات مبكرة تقيس نشاط الشركات، من S&P Global لشهر أبريل؛ إذ يُتوقع أن يسجل قطاع الصناعات التحويلية (المصانع) 52.5 والخدمات 50.
ومن المنتظر أن تصدر أستراليا أيضاً قراءات مؤشرات مديري المشتريات الأولية لشهر أبريل، بعد أن أظهرت قراءات مارس انكماشاً (أي تراجعاً عن الشهر السابق)، مع تسجيل الصناعات التحويلية 49.8 والخدمات 46.3. ولم تكن هناك بيانات أميركية مهمة يوم الأربعاء.
وعلى الرسوم البيانية، جرى تداول AUD/USD قرب 0.7156 وبقي فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدد 50 و100 و200 يوم قرب 0.7048. والمتوسط المتحرك البسيط هو متوسط سعر الإغلاق لعدد من الأيام ويُستخدم لتحديد الاتجاه. وبلغ مؤشر القوة النسبية RSI (14) 62، وهو مقياس لزخم الحركة خلال 14 يوماً. وتظهر مستويات الدعم قرب 0.7156 و0.7057–0.7048، بينما تقع المقاومة عند 0.7495 و0.7765 و0.8015.
فروق أسعار الفائدة تقود الاتجاه
حالياً، يثبت بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي عند 4.35%، مع الإشارة إلى بلوغ دورة رفع الفائدة ذروتها، بينما يحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي على فائدة أعلى، ما يمنح الدولار الأميركي أفضلية في العائد. وقد تراجع التضخم في أستراليا إلى 3.4% على أساس سنوي، ما يدعم نهج البنك الأسترالي الحذر. ويُعد هذا الاختلاف في السياسة النقدية ضغطاً سلبياً رئيسياً على زوج AUD/USD.
إضافة إلى ذلك، لا يزال الطلب من الصين، الشريك التجاري الرئيسي لأستراليا، مصدر قلق. وتُظهر أحدث البيانات مؤشر Caixin لمديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية عند 50.9، ما يشير إلى توسع طفيف فقط ولا يعزز الثقة في صادرات أستراليا من السلع. كما تراجعت أسعار خام الحديد عن قممها الأخيرة، ما يزيد الضغط على الدولار الأسترالي.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، تشير هذه البيئة إلى استراتيجيات تستفيد من مزيد من الهبوط أو من الحركة ضمن نطاق. فشراء خيارات البيع (Put Options)، وهي عقود تمنح الحق في البيع بسعر محدد قبل تاريخ معين، قد يوفر حماية ويتيح الاستفادة إذا استمر الهبوط نحو 0.6500. وبدلاً من ذلك، يمكن استخدام استراتيجية «فارق بيع هبوطي» (Bear Put Spread)، عبر شراء خيار بيع وبيع خيار بيع آخر بسعر تنفيذ أقل، لتقليل الكلفة المبدئية مع تحديد المخاطر والعائد المحتمل.
ومع كون الاتجاه الهابط الحالي مدفوعاً بأساسيات الاقتصاد (مثل الفائدة والنمو) أكثر من الأحداث السياسية غير المتوقعة، ينبغي التركيز على البيانات الرئيسية. وقد ترتفع التقلبات الضمنية، وهي توقع السوق لتذبذب السعر المستقبلي كما تُستنتج من أسعار الخيارات، حول بيانات التضخم الأسترالية وتقارير التوظيف الأميركية. ويمكن للمتداولين استخدام خيارات قصيرة الأجل جداً، مثل الخيارات الأسبوعية، للمراهنة على رد فعل السوق تجاه هذه الأرقام الاقتصادية.
