قلّص زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني (AUD/JPY) خسائره اليومية لكنه بقي في المنطقة السلبية، متداولاً قرب 112.40 خلال التعاملات الآسيوية يوم الاثنين. وجاءت الحركة مع ضعف الدولار الأسترالي وسط ارتفاع تجنّب المخاطر (ميل المستثمرين إلى الابتعاد عن الأصول عالية المخاطر) بعد أن قال نائب الرئيس الأميركي جي دي فانس إن واشنطن وطهران لم تتوصلا إلى اتفاق سلام في إسلام آباد بعد 21 ساعة من المحادثات.
قال الرئيس الأميركي دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستبدأ حصاراً بحرياً لجميع السفن التي تدخل أو تغادر مضيق هرمز. وأكدت القيادة المركزية الأميركية بدء عمليات تستهدف حركة الملاحة من وإلى الموانئ الإيرانية اعتباراً من الساعة 10 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (14:00 بتوقيت غرينتش) يوم الاثنين.
التضخم في أستراليا وتوقعات أسعار الفائدة
زادت تكاليف الطاقة المرتفعة مخاوف التضخم (ارتفاع الأسعار)، مع تسجيل مؤشر التضخم الشهري في أستراليا مستوى قياسياً عند 1.3% في مارس. ورفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (0.50 نقطة مئوية) إلى 4.10%، وتتوقع الأسواق زيادة أخرى في مايو.
واجه الين مخاوف الركود التضخمي (تباطؤ النمو مع استمرار ارتفاع الأسعار) مع صعود أسعار النفط، بينما عززت تكاليف الطاقة المرتفعة التوقعات برفع قريب لأسعار الفائدة من بنك اليابان. ومن المقرر أن يقرر بنك اليابان سياسته في 28 أبريل، لتقييم ما إذا كانت أسعار الطاقة والسلع العالمية المرتفعة تدعم تشديد السياسة النقدية (رفع الفائدة أو تقليل التحفيز).
ارتفع عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات إلى نحو 2.47% يوم الاثنين مع صعود أسعار النفط بعد تعثر المحادثات. وأفاد تقرير «ساكورا» بأن الأعضاء وازنوا بين مخاطر التضخم ومخاطر النمو، بينما وصفت المناطق التسع جميعها الأوضاع بأنها «تتعافى بشكل معتدل» أو «تتحسن» أو «تتحسن بشكل معتدل».
صدمة محتملة لإمدادات النفط وتوجهات التداول
يهدد الحصار الأميركي لمضيق هرمز مباشرة جزءاً كبيراً من إمدادات النفط العالمية، إذ يمر عبره تاريخياً نحو 20% من الاستهلاك العالمي. وقد يؤدي انقطاع الإمدادات بهذه الضخامة إلى دفع الأسعار لمستويات أعلى بكثير.
بالنسبة لزوج AUD/JPY، تجعل الضغوط المتعارضة اتخاذ رهانٍ باتجاه واحد أكثر خطورة. فالدولار الأسترالي يتأثر بسلوك تجنّب المخاطر، لكن رفع الفائدة القوي من البنك المركزي الأسترالي يوفر دعماً، في حين يتعرض الين لضغوط بسبب ارتفاع تكلفة واردات الطاقة. وهذا يعني أن صفقات الفائدة (الاقتراض بعملة منخفضة الفائدة وشراء عملة أعلى فائدة للاستفادة من فرق العائد) تواجه ضغوطاً من الجانبين.
أصبح اجتماع بنك اليابان في 28 أبريل حدثاً محورياً. ويشير ارتفاع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 2.47% إلى ضغط كبير من السوق على بنك اليابان لرفع الفائدة لمواجهة التضخم المستورد (ارتفاع الأسعار بسبب زيادة تكلفة السلع المستوردة).
