المخاطر الجيوسياسية تدفع تذبذباً بين الأصول
أفادت صحيفة وول ستريت جورنال باستعدادات أميركية لاحتمال توجيه ضربات لأهداف طاقة إيرانية، نقلاً عن عدة مسؤولين. وقال دونالد ترامب إن إيران “يمكن القضاء عليها في ليلة واحدة”، وتم تحديد مهلة عند 7 أبريل الساعة 8:00 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، مع مطالب بإعادة فتح مضيق هرمز. رفضت إيران مقترحات لوقف إطلاق النار بدعم من باكستان ومصر وتركيا لوقفٍ لمدة 45 يوماً. وفي الولايات المتحدة، تراجع مؤشر ISM لقطاع الخدمات (مؤشر مديري المشتريات للخدمات، وهو قراءة لمدى نشاط شركات الخدمات) إلى 54 من 56.1، دون توقعات 55، بينما ارتفع مكوّن الأسعار المدفوعة (مقياس لضغوط التضخم التي تواجهها الشركات) إلى 70.7، وهو الأعلى منذ أكتوبر 2022. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (Nonfarm Payrolls، وهو عدد الوظائف الجديدة باستثناء القطاع الزراعي) إضافة 178 ألف وظيفة مقابل 60 ألفاً متوقعاً، بعد قراءة فبراير عند -133 ألفاً، مع متوسط 68 ألفاً في الأشهر الثلاثة الأولى. تراجع معدل البطالة من 4.4% إلى 4.3%، وأصبحت الأسواق التي تتداول على توقعات أسعار الفائدة تتوقع بقاء الفائدة دون تغيير طوال العام. من الناحية الفنية، تقع المقاومة عند 4,700 دولار، ويقع المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA، وهو متوسط سعر الإغلاق لآخر 100 يوم لتحديد الاتجاه) عند 4,639. دون ذلك تظهر مستويات 4,600 و4,553 و4,500، بينما تشمل مستويات الصعود المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوماً عند 4,755 ثم 4,800.أفكار تداول للنفط والذهب والدولار والتذبذب
يقع الذهب في وضع حساس بين جاذبيته كملاذ آمن وبين قوة الدولار الأميركي بعد تجاوز 100 على مؤشر DXY (مؤشر يقيس قوة الدولار مقابل سلة عملات). قد يدفع تصعيد واسع الذهب لاختراق مقاومة 4,700، بينما قد يؤدي تراجع مفاجئ للتوتر إلى اختبار سريع للمتوسط المتحرك لـ100 يوم قرب 4,639. نرى في ذلك فرصة لاستراتيجية “سترنغل” (شراء خيار شراء وخيار بيع بسعري تنفيذ مختلفين للاستفادة من حركة كبيرة بغض النظر عن الاتجاه). موقف الاحتياطي الفيدرالي المستقر، والمدعوم بتقرير وظائف قوي ومعدل بطالة 4.3%، يضع دعماً للدولار. كما تسعّر الأسواق حالياً عدم خفض الفائدة في 2026، ما يحد من صعود الذهب ما لم تطغَ المخاوف الجيوسياسية بالكامل. هذا يجعل الاحتفاظ بمراكز شراء الدولار مقابل عملات أخرى أداة تحوط محتملة. بالنظر إلى الوضع، ينصب التركيز على أدوات مشتقة (عقود وأدوات مالية تستمد قيمتها من أصل مثل النفط أو مؤشر) تستفيد من ارتفاع التذبذب، مثل شراء عقود VIX الآجلة (عقود مستقبلية على مؤشر تذبذب الأسواق) أو شراء خيارات شراء على أسهم طاقة كبرى. كما قد توفر “سبريدات” صعودية على النفط (صفقات على الخيارات تحدد الربح والخسارة ضمن نطاق) طريقة بمخاطر محددة للاستفادة من ارتفاع الخام. وبالنسبة للذهب، قد يكون شراء خيارات بيع بعيدة عن السعر الحالي (Out-of-the-money، أي بسعر تنفيذ أقل بكثير من السعر الحالي) وسيلة أقل كلفة للتحوط من اتفاق مفاجئ قد يدفع الذهب للهبوط. أنشئ حساب VT Markets حياً و ابدأ التداول الآن.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
