رد فعل السوق ومخاطر مضيق هرمز
ردّت إيران يوم الأحد بتحذيرها من أنها ستستهدف أنظمة الطاقة والمياه لدى دول الخليج المجاورة إذا نفذت الولايات المتحدة تهديدها. كما قال الجيش الإسرائيلي إن طهران أطلقت صاروخين بعيدَي المدى على عراد وديمونا في جنوب إسرائيل. وأفادت إسرائيل بإصابة نحو 160 شخصاً في تلك الضربات. وتقيّم الأسواق مخاطر استمرار الهجمات على البنية التحتية المدنية وبنية الطاقة، إضافة إلى الغموض بشأن المرور عبر مضيق هرمز (ممر بحري ضيق تمر عبره نسبة كبيرة من صادرات النفط والغاز). سيتحدد مسار تداولات خام غرب تكساس لاحقاً وفق التطورات المرتبطة بالمضيق وبالتوترات الإقليمية. وسيراقب المتداولون ما إذا كانت مكاسب بداية الأسبوع ستصمد.التمركز وأفكار عبر المشتقات
مع تداول خام غرب تكساس حالياً قرب 85 دولاراً، تبدو تقلبات السوق أقل من مستوياتها خلال أزمة 2025. لكن أحدث تقرير لإدارة معلومات الطاقة الأميركية (EIA، جهة حكومية تصدر بيانات عن النفط والغاز) يُظهر أن مخزونات النفط العالمية لا تزال أقل بنحو 3% من متوسط خمس سنوات، ما يعني هامش أمان محدوداً أمام أي مفاجآت في الإمدادات (انقطاع أو تراجع غير متوقع في المعروض). هذا الشح في أساسيات السوق قد يجعل أي تصعيد جديد يدفع الأسعار بقوة. في هذا السياق، قد يسعى بعض المستثمرين إلى زيادة الاستفادة من أي صعود عبر المشتقات (أدوات مالية ترتبط قيمتها بسعر الأصل مثل النفط). من الخيارات المتداولة شراء عقود خيار الشراء (Call Options، تمنح الحق في الشراء بسعر محدد حتى تاريخ معين) لآجال أطول، أو استخدام استراتيجية «فارق صعودي» عبر خيار الشراء (Bull Call Spread، شراء خيار شراء وبيع خيار شراء آخر بسعر أعلى لتقليل التكلفة مع تحديد الربح المحتمل) على خام غرب تكساس أو على صناديق متداولة مرتبطة بالنفط (ETFs، صناديق تُتداول مثل الأسهم وتتبع مؤشراً أو سلعة). وتُظهر قراءة مؤشر تقلبات نفط الخام لدى بورصة شيكاغو لخيارات التداول (OVX، يقيس توقعات تقلب أسعار النفط استناداً إلى أسعار الخيارات) في منتصف الثلاثينات استمرار القلق، ما يجعل الخيارات أعلى كلفة. أما من يرى أن التوترات الحالية تصريحات أكثر منها مخاطر فعلية، فقد يفكر في بيع «فروق ائتمانية» لخيارات البيع بعيدة عن السعر الحالي (Out-of-the-money Put Credit Spreads، استراتيجية تهدف إلى تحصيل علاوة مقابل تحمّل مخاطرة محدودة ضمن نطاق محدد)، على أساس أن مستويات الدعم ستصمد. ومع ذلك، تظل التحذيرات قائمة من أن العناوين قد تتغير بسرعة، ما يستدعي الحذر من استراتيجيات قد تتسبب بخسائر كبيرة. أنشئ حساب VT Markets حقيقياً و ابدأ التداول الآن.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
