مخاطر الشرق الأوسط وضغوط الأسواق
ولفت أيضاً إلى أن تذبذب الأسواق ارتفع بشكل حاد، وأن صدمات إضافية قد تؤدي إلى ظروف تداول غير منتظمة (حركة بيع وشراء سريعة وفوضوية تقل فيها السيولة). وعند وقت كتابة التقرير، ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي بنسبة 0.36% خلال اليوم إلى 0.7048. هذه التوترات الجيوسياسية تغذي تذبذب الأسواق بشكل مباشر، كما حذّر البنك. وقفز مؤشر «في آي إكس» (مؤشر يقيس مستوى القلق في الأسواق عبر توقعات تذبذب الأسهم الأميركية) من مستوى 14 قبل أسابيع إلى أكثر من 26، وهو الأعلى منذ أكثر من عام. وقد تؤدي أي صدمات إضافية بسهولة إلى ظروف تداول غير منتظمة. بالنسبة للمتعاملين في المشتقات المالية (أدوات ترتبط قيمتها بسعر أصل مثل العملات أو الأسهم أو أسعار الفائدة)، يشير ذلك إلى احتمال زيادة التحوط ضد ضعف الدولار الأسترالي، الذي يتأثر بشدة بمزاج المخاطرة العالمي. ورغم ارتفاع أسعار السلع، تراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي إلى 0.6510 مقارنة بمستوى 0.7048 عند ظهور هذه التحذيرات.تذبذب أسعار الفائدة وترتيبات التحوط
يُعد شراء «خيارات البيع» (عقود تعطي الحق في البيع بسعر محدد خلال فترة معينة) على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي أو على مؤشرات الأسهم الأسترالية مثل «إيه إس إكس 200» وسيلة مباشرة للتحوط من الهبوط. وتوفر هذه الاستراتيجية حماية من التراجع مع حصر الخسارة في «علاوة الخيار» (المبلغ المدفوع لشراء عقد الخيار). ويُعد ذلك خياراً حذراً عندما ترتفع احتمالات الصدمات الكبيرة. كما ينبغي متابعة أسواق أسعار الفائدة، إذ إن صدمة عالمية كبيرة قد تدفع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى إيقاف دورة التشديد (رفع الفائدة لتقييد التضخم). وهذا يزيد جاذبية المشتقات التي تراهن على انخفاض أسعار الفائدة لاحقاً خلال العام. وقد يؤدي «التحول إلى الملاذات الآمنة» (انتقال المستثمرين إلى أصول أقل مخاطرة) إلى تغيير التوقعات بسرعة على طول «منحنى العائد» (العلاقة بين عوائد السندات وآجال استحقاقها).
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
