انخفضت القيمة السوقية لشركة SentinelOne, Inc. (S) بأكثر من 50% منذ نهاية نوفمبر 2024. وجاء هذا الهبوط بالتزامن مع «خط اتجاه هابط» حاد (خط على الرسم البياني يربط قمماً متراجعة ويُستخدم لتحديد اتجاه الهبوط) طوال معظم الحركة.
ارتفع سعر السهم الآن فوق خط الاتجاه الهابط للمرة الأولى منذ بدء التراجع. ويُعد إغلاق الأسبوع الحالي والسابق فوق هذا الخط من المرات القليلة خلال موجة الهبوط التي ينجح فيها السهم بتحقيق «إغلاق أسبوعي» أعلى الخط (أي إغلاق سعر نهاية الأسبوع أعلى مستوى الخط على الرسم).
الهدف الرئيسي للحركة هو «تصحيح صاعد» إلى 17.04 دولار (عودة جزئية للسعر باتجاه مستويات سابقة بعد هبوط). ويتطابق هذا المستوى مع قاع «قناة سعرية صاعدة متوازية» سابقة (نطاق يتحرك داخله السعر بين خطين متوازيين صعوداً) دعمت حركة السعر من يونيو 2023 حتى كسر هابط في نوفمبر 2025.
وقبل الوصول إلى 17.04 دولار، يواجه السهم «منطقة مقاومة» بين 14.60 و15.00 دولار (نطاق يُتوقع أن يزداد فيه ضغط البيع ويصعب اختراقه). ويُعد الهبوط مجدداً دون خط الاتجاه الهابط «مخاطرة» قد تُضعف إشارة الاختراق.
أما «مستويات الدعم» (مناطق يُتوقع أن يزداد فيها الطلب ويحدّ ذلك من الهبوط) فهي 13.11 دولار كدعم ثانوي و12.24 دولار كدعم رئيسي. والمستويات الأهم: 17.04 دولار (هدف)، 14.60–15.00 دولار (مقاومة)، و13.11 و12.24 دولار (دعم)، مع توصيف الاتجاه القريب بأنه صاعد بعد الاختراق.
في ضوء الاختراق الأخير فوق خط الاتجاه الهابط الرئيسي، تظهر إشارة واضحة لاحتمال حدوث ارتفاع على المدى القريب. هذا التحول الفني قد يدعم النظر في «خيارات الشراء (Call Options)» (عقود مشتقات تمنح الحق في شراء السهم بسعر محدد قبل تاريخ محدد) للاستفادة من الزخم الصاعد المتوقع. وتزداد أهمية الحركة لأن السهم كان محصوراً في اتجاه هابط بدأ أواخر 2024.
منطقة المقاومة قرب 15.00 دولار تجعلها سعراً منطقياً مبدئياً لـ«سعر التنفيذ (Strike Price)» (السعر المحدد في عقد الخيار) لخيارات شراء تنتهي في أبريل أو مايو 2026. وتدعم هذه النظرة الإيجابية «نسبة البيع على المكشوف (Short Interest)» المرتفعة (حجم المراكز التي تراهن على هبوط السهم مقارنة بالأسهم المتاحة للتداول)، والتي تجاوزت 9% من «الأسهم الحرة (Float)» (الأسهم المتاحة للتداول في السوق) مع بداية هذا الشهر، ما يزيد احتمال حدوث «ضغط تغطية مراكز بيع (Short Squeeze)» (ارتفاع سريع نتيجة اضطرار البائعين على المكشوف للشراء لإغلاق مراكزهم) عند هذا الاختراق. وقد يكون الهدف 17.04 دولار مناسباً كسعر تنفيذ لخيارات أبعد أجلاً، مثل انتهاء يونيو 2026.
لإدارة المخاطر، يجب مراقبة مستويات الدعم عن كثب، خصوصاً مع التقلبات الأخيرة في قطاع التكنولوجيا. هبوط واضح دون خط الاتجاه ودون الدعم الثانوي عند 13.11 دولار سيُضعف فرضية الصعود. ويمكن استخدام هذا المستوى كمؤشر للخروج من مراكز خيارات الشراء أو شراء «خيارات بيع (Protective Puts)» (عقود تمنح الحق في بيع السهم بسعر محدد للحماية من الهبوط) بسعر تنفيذ 13.00 أو 12.50 دولار.
من المرجح أن يكون «التقلب الضمني (Implied Volatility)» مرتفعاً بعد هذا الاختراق (تقدير السوق لتذبذب السعر مستقبلاً، ويرفع عادةً تكلفة عقود الخيارات)، ما يجعل شراء الخيارات أعلى كلفة. لذلك، يمكن النظر في استراتيجيات مثل «سبريد صاعد بخيارات الشراء (Bull Call Spread)» (شراء خيار شراء وبيع خيار شراء آخر بسعر تنفيذ أعلى لتقليل الكلفة وتحديد المخاطرة). على سبيل المثال، شراء خيار شراء عند 15 دولاراً وبيع خيار شراء عند 17 دولاراً لاستحقاق أبريل 2026 يستهدف المستويات المذكورة، مع وضع سقف للربح والخسارة.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
