رد فعل سوق النفط والمخاطر الجيوسياسية
قفزت أسعار النفط بعد بدء الصراع ثم تراجعت لاحقاً عقب تصريحات ترمب. كما هدأت الأسعار بعد تقارير تفيد بأن دول مجموعة السبع تدرس إطلاقاً منسقاً لمخزونات النفط الاستراتيجية عبر وكالة الطاقة الدولية (جهة دولية تنسّق سياسات الطاقة بين الدول الأعضاء). وقالت إيران إنها ستمنع شحنات النفط عبر مضيق هرمز إذا استمرت الهجمات من الولايات المتحدة وإسرائيل، ما أبقى حالة عدم اليقين السياسي مرتفعة. وفي بيانات الولايات المتحدة، أظهر تقرير «التغير في التوظيف» من ADP (تقدير صادر عن شركة خاصة يقيس وظائف القطاع الخاص قبل تقرير الوظائف الحكومي) أن متوسط أربعة أسابيع ارتفع إلى 15.5 ألفاً من 12.8 ألفاً. وتترقب الأسواق مؤشر «Business NZ» لأداء قطاع التصنيع (PMI) في نيوزيلندا، وهو مؤشر يقيس نشاط المصانع عبر مسح للشركات، والمقرر صدوره يوم الخميس. وفي الولايات المتحدة، يصدر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء، وهو مقياس لتغير أسعار سلة من السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون، كما يصدر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة، وهو مقياس للتضخم يفضله الاحتياطي الفيدرالي لأنه يعكس أنماط إنفاق أوسع.تداعيات التقلبات وتمركزات المشتقات
ومع عودة تقلبات أسواق الطاقة، تبدو الأسواق حساسة لأي أخبار سياسية أو مفاجآت في بيانات التضخم. ومع تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) فوق 92 دولاراً للبرميل مؤخراً بسبب مخاوف جديدة بشأن إمدادات «أوبك+» (تحالف أوبك ودول منتجة من خارجها)، ارتفعت حدة التوتر. كما ظل مؤشر تقلبات CBOE (VIX) مرتفعاً وتجاوز 19 الأسبوع الماضي، وهو مؤشر يقيس توقعات تقلبات سوق الأسهم الأميركية. في هذا السياق، قد ينظر متداولو المشتقات (عقود مالية مشتقة من أصل مثل العملة) إلى استراتيجيات تستفيد من الحركة القوية في السعر بدلاً من الرهان على اتجاه محدد. على سبيل المثال، شراء «سترادل» على زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأميركي (شراء خيار شراء وخيار بيع معاً عند السعر نفسه وتاريخ الانتهاء نفسه) قد يساعد على الاستفادة من تقلبات متوقعة بسبب عناوين جيوسياسية أو بيانات تضخم مفاجئة، سواء صعد السعر أو هبط. ولمن لديهم مراكز قائمة، يبقى التحوّط من انتقال مفاجئ إلى «العزوف عن المخاطرة» (تحول المستثمرين إلى أصول أكثر أماناً مثل الدولار) مهماً. ويمكن لشراء خيارات بيع «خارج نطاق السعر الحالي» (Out-of-the-money، أي بسعر تنفيذ أقل من السعر الحالي) على الزوج أن يوفر حماية بتكلفة أقل نسبياً من ارتفاع مفاجئ للدولار الأميركي. أنشئ حساب VT Markets المباشر و ابدأ التداول الآن.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
