صدمة إمدادات مضيق هرمز
تعطلت حركة الشحن عبر مضيق هرمز، ويمر عبره نحو 20% من نفط العالم. وأدت المخاوف الأمنية إلى تراجع حركة ناقلات النفط، ودفع ذلك بعض المنتجين في الخليج إلى تقليص الإنتاج مع امتلاء مرافق التخزين. وبدأت الإمارات والكويت والعراق خفض الإنتاج لأن التصدير أصبح أكثر صعوبة. كما عيّنت إيران مجتبى خامنئي مرشداً أعلى، فيما أفادت إسرائيل بضربات جديدة في وسط إيران وعلى بنية تحتية لحزب الله في بيروت، مع تقارير عن رصد طائرات مسيّرة قرب مواقع طاقة. وهدأت الأسعار من قممها بعد تقارير تفيد بأن وكالة الطاقة الدولية (IEA) تناقش مع مجموعة السبع (G7) إطلاقاً منسقاً لاحتياطيات طارئة (مخزونات نفط تُستخدم عند الأزمات)، كما طلبت اليابان من مواقع التخزين الاستعداد. وشملت المؤشرات الفنية المتداولة: متوسطاً متحركاً بسيطاً لـ100 أسبوع (SMA: متوسط سعري لحساب الاتجاه) عند 68.50 دولار، ومستويات فيبوناتشي (نقاط حسابية لتقدير الدعم والمقاومة) عند 71.99 و82.47 و111.47 دولار، ومؤشر القوة النسبية الأسبوعي (RSI: مقياس لزخم الشراء والبيع) عند 84.55، ما يشير إلى تشبع شرائي مرتفع.أساليب التداول وضبط المخاطر
مع ارتفاع عدم اليقين، ارتفعت التقلبات الضمنية في خيارات النفط (مؤشر لتوقع السوق لحجم التذبذب)، وهو ما يجعل استراتيجية “فارق خيارات الشراء” (Call Spread: شراء خيار شراء وبيع خيار شراء آخر بسعر أعلى لتقليل الكلفة وتحديد المخاطر) أكثر ملاءمة. ويمكن لحائزي المراكز الشرائية التفكير في شراء “خيارات بيع وقائية” (Protective Puts: تأمين ضد هبوط مفاجئ) للتحوط من تراجع الأسعار إذا حدث تهدئة أو تم الإفراج عن احتياطيات كبيرة. كما يراقب المتعاملون شكل “منحنى عقود النفط الآجلة” (Futures Curve: أسعار العقود حسب تواريخ التسليم)، والذي قد يتحول إلى “تراجع سعري” (Backwardation: سعر التسليم القريب أعلى من البعيد بسبب نقص فوري). ويعني ذلك أن عقود الشهر القريب تُتداول بعلاوة كبيرة مقارنة بالعقود الأبعد، بما يعكس مخاوف السوق من شح الإمدادات. وقد تكون “فروق التقويم” (Calendar Spreads: المتاجرة بفرق السعر بين عقدين بموعدين مختلفين) مناسبة للاستفادة من هذا الوضع لمن يتوقع اضطراباً قوياً لكنه غير دائم. ومن منظور التحليل الفني، يُعد مستوى 82.47 دولار مستوى دعم مهم للاتجاه الصاعد. وطالما بقي السعر فوقه عند أي تراجع، تبقى النظرة الإيجابية قائمة. في المقابل، فإن تعثر اختراق المقاومة التالية عند 111.47 دولار، مع هبوط دون 100 دولار، قد يشير إلى أن تأثير أخبار الاحتياطيات الطارئة بدأ بالضغط على الأسعار. أنشئ حسابك الحقيقي لدى VT Markets و ابدأ التداول الآن.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
