انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.65% إلى نحو 0.6985 مقابل الدولار الأمريكي في التداولات الآسيوية يوم الاثنين. وتراجع زوج AUD/USD بأكثر من 0.6% مع ارتفاع أسعار النفط وسط صراع يشمل الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بأكثر من 2% في التعاملات المبكرة. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بأكثر من 0.7% إلى حوالي 99.60، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أشهر.
عزوف المستثمرين عن المخاطرة يضغط على الدولار الأسترالي
قفز خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 25% في التداولات الآسيوية إلى ما فوق 110.00 دولارات. وجاءت هذه الحركة عقب ضربات استهدفت عدة مستودعات نفط إيرانية خلال عطلة نهاية الأسبوع، وفقاً لما ذكرته BBC، ضمن عملية شاركت فيها الولايات المتحدة وإسرائيل.
تميل أسعار الطاقة المرتفعة إلى الضغط على العملات الأعلى مخاطرة مع تحوّل تدفقات التمويل نحو الأصول الأكثر أماناً. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على Truth.Social إن ارتفاع أسعار النفط هو “ثمن صغير جداً يجب دفعه” فيما يتعلق بالبرنامج النووي الإيراني.
ستراقب الأسواق بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر فبراير، المقرر صدورها يوم الأربعاء. وقد يكون تأثير التقرير محدوداً على توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي لأنه لا يعكس أحدث ارتفاعات أسعار النفط المرتبطة بصراع الشرق الأوسط.
أفكار للتموضع والتحوط
اليوم، مع تداول زوج AUD/USD قرب 0.6540 واستقرار خام WTI قرب 80 دولاراً للبرميل، نرى مجالاً كبيراً لتحرك متقلب. فأي تجدد للصراع في المنطقة قد يطلق بسهولة تكراراً لسيناريو 2025، دافعاً أسعار النفط للارتفاع بشكل حاد. وسيضع ذلك ضغطاً هبوطياً فورياً وشديداً على الدولار الأسترالي.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يحافظ حالياً على تماسكه فوق مستوى 103، جزئياً لأن أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر فبراير أظهرت أن التضخم ما يزال لزجاً عند 3.2%. ومن المرجح أن تُسرّع أزمة جيوسياسية الاندفاع نحو الدولار الأمريكي باعتباره ملاذاً آمناً، ما قد يدفع مؤشر DXY إلى مستويات أعلى بكثير. وهذا سيخلق رياحاً معاكسة مزدوجة قوية لزوج AUD/USD.
بالنظر إلى هذه السابقة التاريخية، ينبغي التفكير في التموضع لاحتمال هبوط زوج AUD/USD خلال الأسابيع المقبلة. إن شراء خيارات البيع على الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يوفر طريقة ذات مخاطرة محددة للاستفادة من هبوط مفاجئ. وتعمل هذه الاستراتيجية كرهان مباشر على تكرار التاريخ إذا اشتعلت التوترات مجدداً.
وبالمثل، ينبغي النظر إلى التقلبات في أسواق الطاقة والأسهم. خيارات الشراء على عقود خام WTI أو خام برنت الآجلة ستستفيد مباشرة من قفزة أسعار النفط الناجمة عن مخاوف الإمدادات. وفي الوقت نفسه، يمكن لشراء خيارات البيع على مؤشر S&P 500 أن يوفر تحوطاً ضد موجة بيع واسعة في السوق ترافق عادةً مثل هذا النوع من عدم اليقين العالمي.
