تحرّك بيتكوين عبر منطقة المقاومة عند 74 ألف دولار، وتشير البنية قصيرة الأجل إلى 76–77 ألف دولار. أمّا إسقاط الموجة الخامسة على المدى الأطول فيرسم مسارًا صاعدًا نحو 126 ألف دولار فأكثر.
يُوصَف الذهب والفضة بأنهما يظلان في اتجاه هابط، مع مواجهة الذهب مقاومة عند 5,250–5,275. ويجري تحديد المسار الهابط نحو 5,000، مع مناطق دعم إضافية عند 4,800–4,850.
سياق السوق الحالي وشهية المخاطرة
يُظهَر مؤشر نيفتي 50 في حالة تماسك، مع تحديد الدعم عند 24,300 ونطاق دعم أوسع عند 24,300–24,650. وتغطي خطة الجلسة التالية سيناريوهات الافتتاح على فجوة صاعدة وأهداف الصعود.
يُقدَّم بنك نيفتي على أنه يقترب من اختراق فوق 59,000، مع حركة تستهدف 60,000–60,500 باستخدام امتدادات فيبوناتشي للموجة الثالثة. وتعرض خطة الجلسة التالية محفزات الاختراق.
يتم رسم تاتا ستيل ببنية تستهدف منطقة عرض عند 200–205، إلى جانب خارطة طريق للجلسة التالية. ويتم تقييم كاليان جولرز على أنه في مرحلة تصحيحية، مع مقاومة عند 615.
يمتد التسلسل الزمني للفيديو من 00:00 إلى 23:58 ويتضمن قسمًا عند 17:05 حول ارتباط العملات المشفّرة بالأسهم وبنية الوتد. المؤلف هو أبيشيك إتش. سينغ (WaveTalks)، ويُوصَف بأنه يمتلك أكثر من عقد من الخبرة في نظرية موجات إليوت.
دليل تداول المشتقات للمرحلة التالية
بينما يتماسك بيتكوين الآن حول 115,000 دولار، يبدو أن إسقاط الموجة الخامسة على المستوى الكلي نحو 126,000 دولار الذي قمنا برسمه في عام 2025 بات قيد التفعيل. وقد تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفّرة مؤخرًا 4 تريليونات دولار للمرة الأولى، ما يشير إلى شهية قوية للمخاطرة تنتقل من الأصول الرقمية. ينبغي لمتداولي المشتقات مراقبة هذا الارتباط، إذ إن استمرار قوة العملات المشفّرة قد يدفع إلى مزيد من الصعود في الأسهم.
بالنظر إلى الماضي، كان تماسك نيفتي 50 حول منطقة الدعم 24,300 في عام 2025 هو القاعدة الحاسمة للحركة الحالية نحو 29,000. ومع محافظتنا الآن على التداول فوق 28,500، تتراجع التقلبات الضمنية، كما يظهر في هبوط مؤشر India VIX دون 14 الأسبوع الماضي. ينبغي للمتداولين التفكير في شراء الانخفاضات واستخدام فروق عقود الشراء (Call Spreads) لاستهداف مستويات أعلى، إذ إن البنية الأساسية لا تزال صاعدة.
كان الاختراق الذي توقعناه في بنك نيفتي فوق 59,000 العام الماضي هو الشرارة لارتفاعه القوي، والذي يختبر الآن مستوى 68,000. وتدعم هذا الزخم بيانات تُظهر نمو ائتمان بنوك القطاع الخاص إلى 18% على أساس سنوي للربع المنتهي في ديسمبر 2025. تبدو المراكز الطويلة في عقود بنك نيفتي الآجلة أو فروق عقود الشراء الصاعدة (Bull Call Spreads) ملائمة، مع استهداف المستوى النفسي التالي عند 70,000.
تقدّم المعادن الثمينة صورة أكثر تعقيدًا للمتداولين. فبينما اتبع الذهب بالفعل خارطة الطريق الهابطة نحو مستوى 5,000 في عام 2025، فإن التضخم العالمي المستمر، والذي بلغ 3.5% لشهر يناير 2026، يوفّر الآن دعمًا. وهذا يشير إلى أن المراكز القصيرة تصبح محفوفة بالمخاطر، ويمكن للمتداولين التفكير في شراء عقود بيع وقائية (Protective Puts) على مراكز الأسهم أو اتخاذ مراكز طويلة متواضعة في عقود الذهب الآجلة لأغراض التحوّط.
بالنسبة لأسهم محددة، رأينا تاتا ستيل تختبر وتخترق بنجاح منطقة العرض 200–205 في أواخر العام الماضي، مدفوعة بدفع الحكومة للبنية التحتية. يبني السهم الآن قاعدة لحركته التالية، ما يجعله مرشحًا لاستراتيجيات البيع المغطى لعقود الشراء (Covered Calls) لتوليد دخل أثناء انتظار الاختراق التالي. وتُظهر البيانات الأخيرة للإنتاج الصناعي توسعًا قويًا بنسبة 6%، ما يدعم الحجة الصعودية لقطاع المعادن.
لقد ظل سهم كاليان جولرز عالقًا في مرحلة تصحيحية طوال معظم عام 2025، ثم اخترق أخيرًا مقاومته الرئيسية عند 615 في الربع الأخير. يكتسب هذا الاختراق زخمًا، مدعومًا بمبيعات قوية لموسم المهرجانات تم الإبلاغ عنها في أوائل عام 2026. يمكن لمتداولي المشتقات النظر إلى ذلك باعتباره فرصة “لحاق بالركب”، مع إمكانات في خيارات الشراء الطويلة بينما يحاول سد فجوة الأداء مع السوق الأوسع.
