انخفضت شركة كادينس ديزاين سيستمز (CDNS) بنحو 5.5% في الجلسة الأخيرة، واتجهت للانخفاض منذ أغسطس. ويقل سعر السهم بأكثر من 25% عن قممه السابقة.
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول CDNS داخل قناة متوازية هابطة. يُظهر ذلك تراجعًا ثابتًا حيث يبقى تحرّك السعر ضمن خطّي اتجاه هابطين.
المستوى الرئيسي الذي يجب مراقبته هو الحد العلوي للقناة. إن اختراقًا واضحًا فوق ذلك الخط سيشير إلى تغيّر في الزخم.
يتم وصف نهجين لهذا الإعداد. الأول هو التحرك بعد تأكيد الاختراق فوق خط الاتجاه، والثاني هو انتظار الاختراق ثم حدوث تراجع إلى الحد القديم.
يتم تقديم الهبوط الأخير كجزء من نمط القناة نفسه وليس كحركة جديدة. ويتركز الاهتمام على كيفية تصرّف السعر قرب حدود القناة.
كما يتم توضيح خطوات إدارة المخاطر. تشمل هذه الخطوات تحديد المستويات مسبقًا، وضبط أحجام المراكز بعناية، والتخطيط لاحتمال أن تسير الصفقة في الاتجاه الخاطئ.
ننظر إلى كيفية تطور كادينس ديزاين سيستمز منذ المرحلة التصحيحية التي رصدناها في عام 2025. من أغسطس وحتى نهاية ذلك العام، تراجع السهم بشكل منهجي داخل قناة هابطة ذات طابع صعودي. وقد مهّدت تلك الفترة من البيع المنضبط للحركة التي نراها الآن.
لقد وقع الاختراق الذي كنا نترقبه، حيث تجاوز السهم بشكل حاسم الحد العلوي للقناة في أواخر يناير. وقد جاءت هذه الحركة مدعومة بأرباح قوية للربع الرابع فاقت التوقعات، مدفوعة بالطلب على برمجيات تصميم الشرائح الموجهة للذكاء الاصطناعي لدى الشركة. ومنذ ذلك الحين ارتفع السهم بأكثر من 15%، مؤكدًا التحول في الزخم الذي توقعناه.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يفتح هذا فرصًا للتمركز لاحتمال استمرار الصعود خلال الأسابيع المقبلة. إن شراء خيارات الشراء (Call)، مثل خيارات أبريل بسعر تنفيذ 280 دولارًا، يوفر طريقة للمشاركة في استمرار القوة مع مخاطر محددة بوضوح. ومع تداول السهم حاليًا قرب 265 دولارًا، تمنح هذه الخيارات تعرضًا مباشرًا إذا امتد الاتجاه الصعودي نحو قممه السابقة في 2025.
وبديلًا من ذلك، لمن يتوقعون توقفًا أو تراجعًا طفيفًا، فإن بيع خيارات البيع (Put) المضمونة نقديًا يقدم استراتيجية أخرى. إن بيع خيارات مارس بسعر تنفيذ 250 دولارًا يتيح لنا تحصيل علاوة، مع تحديد نقطة دخول محتملة قرب مستوى دعم فني. ويتماشى ذلك مع فكرة الشراء عند الارتداد إلى مقاومة سابقة.
