انخفض زوج EUR/USD أكثر خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء بعد تراجعه من منطقة 1.1835. وتم تداوله حول 1.1775–1.1770، منخفضًا بنحو 0.15%، بالتزامن مع قوة متواضعة للدولار الأمريكي.
يراقب المتداولون تحركًا مستدامًا دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.7% بعد الارتداد الأخير من دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم (SMA)، الذي تم اختباره في يناير. وقد يؤدي الكسر دون قاع الأسبوع الماضي عند 1.1745–1.1740 إلى تمديد الحركة التصحيحية من قرابة 1.2100، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2021، الذي تم تسجيله الشهر الماضي.
المؤشرات الفنية تشير إلى زخم هبوطي طفيف
دفع المدرج التكراري لمؤشر MACD إلى مزيد من المنطقة السلبية، مع بقاء خط MACD دون خط الإشارة قرب الصفر. ويقع مؤشر RSI عند 46، دون مستوى 50 الوسطي، ما يشير إلى زخم هبوطي طفيف دون الوصول إلى حالة تشبع بيعي.
يُرى دعم هبوطي إضافي قرب مستوى تصحيح 78.6% حول 1.1695. ويرتفع المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم بشكل متواضع ويقع عند 1.1658، مع استمرار تداول الزوج فوقه.
الخلفية الماكروية الحالية تصب في مصلحة الدولار
اليوم، تغيّرت البيئة، حيث يتداول الزوج عند مستويات أدنى بكثير قرب 1.0750 وسط قوة مستمرة للدولار الأمريكي. ويعود ذلك إلى حد كبير إلى فارق أسعار الفائدة الواسع، إذ يستقر سعر الفائدة الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عند 4.75% بينما يبلغ لدى البنك المركزي الأوروبي 3.5%. ويواصل هذا الفارق البالغ 1.25 نقطة مئوية جعل الاحتفاظ بالأصول المقومة بالدولار أكثر جاذبية.
في ظل هذه الخلفية الأساسية، ينبغي على متداولي المشتقات التفكير في شراء خيارات بيع (Put) على EUR/USD للمضاربة على مزيد من الهبوط خلال الأسابيع المقبلة. وتشير البيانات الأخيرة التي تُظهر تباطؤ تضخم منطقة اليورو إلى 2.8% إلى أن لدى البنك المركزي الأوروبي قدرًا أقل من الإلحاح للإبقاء على موقف متشدد، ما قد يضغط على اليورو. وستوفر خيارات البيع بسعر تنفيذ حول 1.0650 استراتيجية بمخاطر محددة لاستهداف القيعان التي شوهدت في أواخر العام الماضي.
ومع ذلك، يجب أيضًا مراعاة احتمالات التقلب الناتج عن بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية القادمة. فقد يؤدي رقم وظائف أضعف من المتوقع إلى تليين الدولار مؤقتًا وتحفيز ارتداد قصير الأجل. ويمكن للمتداولين استخدام خيارات شراء (Call) خارج نطاق المال بسعر تنفيذ أعلى من 1.0900 كتحوط منخفض التكلفة ضد أي تصحيح صعودي غير متوقع من هذا النوع.
