تعمل شركة Johnson Controls International plc (JCI) في مجالات الهندسة والتصنيع والتشغيل والتحديث لأنظمة ومنتجات المباني. ويتم تداول سهمها في بورصة نيويورك تحت الرمز “JCI” ضمن قطاع الصناعات، وتُبلغ عن أربعة قطاعات: حلول المباني في أمريكا الشمالية، حلول المباني في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا/أمريكا اللاتينية، حلول المباني في آسيا والمحيط الهادئ، والمنتجات العالمية.
على الرسم البياني الأسبوعي، يُوصَف سعر السهم بأنه ضمن هيكل موجات إليوت صاعد، مع توقع تحقيق مكاسب طالما أن التراجعات تبقى أعلى من قاع 1/06/2026. ويُشار إلى إمكانية التحرك نحو 151.52 دولار قبل حدوث تصحيح لاحق.
مستويات الموجات المذكورة: انتهت الموجة I من (III) عند 81.77 دولار، وانتهت الموجة II عند 45.52 دولار في يوليو 2022. وفي الموجة III، انتهت ((1)) عند 69.60 دولار في يناير 2023، وانتهت ((2)) عند 47.90 دولار في أكتوبر 2023، مع اعتبار أن السعر يتحرك عبر (5) من ((3)).
داخل ((3))، وصلت (1) إلى 91.14 دولار، وهبطت (2) إلى 68.03 دولار، وارتفعت (3) إلى 123.78 دولار، وتراجعت (4) إلى 108.41 دولار. وقد حققت (5) الحالية حدّ الامتداد الأدنى عند 134.03 دولار، مع طرح 151.52 دولار كهدف محتمل إضافي.
من المتوقع حدوث تراجع مُسمّى ((4)) على شكل 3 أو 7 أو 11 حركة، مع ربط التأكيد بكسر خط اتجاه يمر عبر (2) و(4). وإذا كسر السعر أدنى قاع 1/06/2026، فيُوصَف أن ((3)) تكون قد انتهت عند القمة الأخيرة.
في ظل البنية الصاعدة المستمرة في سهم JCI، فإن الاستراتيجية الفورية هي الاستفادة من موجة الزخم الحالية. نرى أن السهم في ساقه الأخيرة صعودًا نحو هدف محتمل قرب 151.50 دولار. بالنسبة للمتداولين، يوحي ذلك بالإبقاء على المراكز الصاعدة أو الدخول فيها، مثل شراء خيارات الشراء (Call) أو تنفيذ استراتيجيات فروق الشراء الصاعدة (Bull Call Spreads)، للاستفادة من هذه الدفعة النهائية المتوقعة.
هذه القوة الفنية مدعومة برياح مواتية أساسية صلبة. فقد أظهرت بيانات حديثة من وزارة التجارة الأمريكية أن الإنفاق على البناء غير السكني ارتفع بنسبة 1.2% في يناير 2026، وهو أعلى من المتوقع، ما يفيد بشكل مباشر أعمال JCI الأساسية. ويأتي ذلك عقب تقرير أرباح قوي للربع الرابع 2025، حيث تجاوز الطلب على تقنيات المباني الذكية لدى الشركة توقعات المحللين.
المستوى الرئيسي الذي تتم متابعته في الأسابيع المقبلة هو القاع المُسجّل في 6 يناير 2026. وطالما بقي السعر أعلى من هذا المستوى، فإن النظرة الصاعدة تظل قائمة ولا ينبغي البحث عن بيع السهم على المكشوف. ويجب النظر إلى أي تراجع طفيف على أنه توقف مؤقت لا انعكاس في الاتجاه.
الفرصة الأساسية التي نتوقعها هي التصحيح الأكبر، والموسوم بالموجة ((4))، والذي يُتوقع حدوثه بعد أن تبلغ موجة الارتفاع الحالية ذروتها. نحن لا نبيع في ظل هذه القوة، بل نستعد للتحرك عندما تظهر على الاتجاه الصاعد علامات الإرهاق. هذا الهبوط القادم سيقدم فرصة شراء أكثر أهمية لصفقة أطول أفقًا.
للتحضير لذلك، سننتظر بصبر حتى يُكمل السعر حركته ثم يكسر خط الاتجاه السفلي المتكوّن من قيعان أكتوبر 2023 ومنتصف 2025. وبمجرد بدء هذا التصحيح، يمكن أن تكون استراتيجيات مثل بيع خيارات البيع (Put) المضمونة نقديًا عند مستويات دعم محددة طريقة فعّالة للدخول في مركز شراء جديد بسعر أفضل.
