شهد زوج العملات AUD/USD ارتفاعاً، حيث تم تداوله حول 0.7090 يوم الاثنين، مسجلاً زيادة بنسبة 0.93%. استفاد الطلب على الدولار الأسترالي من تلاشي المخاوف بشأن اضطرابات الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تحسين المعنويات في الأسواق.
أدلى محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بتصريحات تشير إلى ضرورة اتباع سياسة نقدية أكثر تشديداً. وأشارت إلى القيود على القدرات في الاقتصاد الأسترالي، مما يدل على احتمال تقليص الطلب ما لم تتحسن القدرة الإنتاجية.
انخفاض الإنفاق الأسري
انخفض الإنفاق الأسري في أستراليا بنسبة 0.4% في ديسمبر، حيث تباطأ النمو إلى 5% على أساس سنوي، وهو الأضعف خلال أربعة أشهر. يعكس هذا الانخفاض تأثير تكاليف المعيشة وأسعار الفائدة المرتفعة.
تطوّرات دولية أخرى دعمت أيضاً AUD/USD، حيث أظهرت المفاوضات النووية الإيرانية تقدماً، مما قلل من التوترات الجيوسياسية. بينما واجه الدولار الأمريكي ضغوطاً بسبب عدم اليقين حول سياسة التجارة الأمريكية والتوقعات المالية.
توقعات سياسات الاحتياطي الفيدرالي عززت من تراجع الدولار الأمريكي، حيث توقع الأسواق خفضين في معدلات الفائدة وسط علامات على تباطؤ سوق العمل. تتركز الأنظار على التقرير القادم للتوظيف في الولايات المتحدة وبيانات التضخم، والتي ستؤثر على اتجاه الدولار الأمريكي.
من حيث التغير في النسبة المئوية، كان الدولار الأسترالي الأكثر قوة مقابل الدولار الأمريكي، بزيادة قدرها 0.94% بين العملات الرئيسية. وتجاوز أداءه الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني والدولار الكندي والفرنك السويسري.
تأثير تقرير التوظيف الأمريكي
في أواخر يناير من العام الماضي، شهدنا قوة زوج العملات AUD/USD بسبب موقف بنك الاحتياطي الأسترالي الحازم وتحسن عام في الشهية للمخاطرة. في ذلك الوقت، تم تداول الزوج بالقرب من 0.7090 مع ضعف الدولار الأمريكي بناءً على توقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. كان هذا التفاؤل مبنياً على فكرة أن الاقتصاد الأمريكي كان يبرد في حين أن السياسة النقدية الأسترالية ستظل صعبة.
ومع ذلك، تغير المشهد بشكل كبير بعد إصدار تقرير الوظائف الأمريكي لشهر يناير الأسبوع الماضي. أظهر هذا التقرير إضافة قوية ومفاجئة لـ 265,000 وظيفة، متجاوزة التوقعات بشكل كبير ورافعاً من نمو الأجور في الولايات المتحدة إلى 4.8% على أساس سنوي. نتيجة لذلك، تم تقليص توقعات السوق لخفض معدلات الاحتياطي الفيدرالي، حيث تتوقع العقود الآجلة الآن خفضاً واحداً فقط في 2026، من المحتمل في الربع الرابع.
هذه القوة المتجددة في الدولار الأمريكي دفعت زوج AUD/USD إلى الانخفاض من أعلى مستوياته، وهو حالياً يتداول أقرب إلى 0.6820. بينما حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على موقفه الحازم في اجتماعه في 4 فبراير، فإن المخاوف بشأن المستهلك الأسترالي تتزايد. أظهرت أحدث بيانات مبيعات التجزئة لشهر يناير انتعاشاً طفيفاً بنسبة 0.3% فقط، مما يشير إلى أن أسعار الفائدة المرتفعة لا تزال تثقل كاهل الإنفاق الأسري.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، فإن هذا التباين بين بنك الاحتياطي الأسترالي الحازم والاقتصاد الأمريكي المتجدد يؤدي إلى تقلبات. بالنظر إلى التراجع الأخير، قد يكون شراء خيارات بيع AUD/USD مع انتهاء الصلاحية في أبريل وسيلة جيدة للتأمين ضد مزيد من قوة الدولار الأمريكي. أو بدلاً من ذلك، بالنظر إلى بيانات التضخم القادمة لكلا البلدين، قد تكون الاستراتيجية البنيوية الطويلة فعالة لتحقيق الربح من حركة سعرية كبيرة في أي من الاتجاهين.
