توازنت المؤشرات الرئيسية بعد الانخفاضات الأولية لتظهر نتائج متباينة، عقب أسبوع حافل بالبيانات. شجعت السلطات الصينية البنوك على تقليل أصول خزائن الولايات المتحدة، مما أدى إلى زيادة العوائد. تراجعت أسهم البرمجيات بسبب المخاوف بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على نماذج الأعمال القائمة. تعافت الذهب وبيتكوين من التراجع الأخير، مع توقع الأسواق لبيانات التوظيف القادمة.
شاهد مؤشر داو جونز الصناعي ارتفاعاً طفيفاً بعد انخفاضه بمقدار 160 نقطة في التداولات المبكرة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪ ليصل إلى 6,961، وسجل مؤشر ناسداك المركب مكاسب طفيفة بعد بداية ضعيفة. تغلبت الأسواق الأمريكية على النكسات الأولية بعد أن اقترح المسؤولون الصينيون على البنوك تقليل التعرض لأذون الخزانة الأمريكية، محولين الانتباه إلى تقارير الأرباح وبيانات الوظائف.
التأثير التنظيمي الصيني
طلب المنظمون الصينيون من البنوك تقليل حيازات أذونات الخزانة الأمريكية بسبب المخاطر والمخاوف من التقلبات. ارتفعت العوائد على أذونات الخزانة لعشر سنوات إلى 4.25٪، بينما ارتفعت عوائد الثلاثين عاماً إلى 4.88٪. تعتبر الصين ثالث أكبر حامل لأذونات الخزانة، حيث تمتلك 682.6 مليار دولار، انخفاضاً من أكثر من 1.3 تريليون دولار في عام 2013. أشار محللو السوق إلى أن حجم حيازات البنوك الصينية من الخزائن ضئيل ضمن السوق الكلي.
واجهت أسهم البرمجيات تراجعاً وسط المخاوف من تأثيرات الذكاء الاصطناعي على نماذج الأعمال. انخفضت أسهم Monday.com بنسبة 14٪ بعد النتائج الإيجابية للربع الرابع لكنها أصدرت توجيهات ضعيفة للإيرادات لعام 2026. أثارت المخاوف بشأن أدوات الذكاء الاصطناعي التي تؤثر على الطلب على البرمجيات التقليدية المزيد من عمليات البيع. انخفضت أسهم Intuit و Salesforce بأكثر من 2٪ حيث تحول التركيز عن شركات البرمجيات المحتملة الضعف.
شهدت STMicroelectronics ارتفاعاً بعد توسع التعاون مع Amazon Web Services، مع التركيز على الاتصال ذو النطاق العريض العالي وإدارة الطاقة بكفاءة. شهدت أمازون انخفاضاً بنسبة 2.6٪ على الرغم من التعاون بسبب المخاوف الكبيرة من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 3.3٪، وأضافت مايكروسوفت 1.5٪ لقيم أسهمها.
أشار المدير كيفن هاسيت إلى أن تقارير الوظائف القادمة قد تظهر ضعفاً في سوق العمل، مدفوعاً بتباطؤ نمو السكان بدلاً من القضايا الاقتصادية. اقترح هاسيت أرقاماً أصغر للوظائف تتعلق بنمو الناتج المحلي الإجمالي المرتفع، مع ملاحظة انخفاض السكان وزيادة الإنتاجية. جاءت تعليقاته قبيل تقارير وظائف غير الزراعية لشهر يناير، التي كانت مبدئياً مقررة للإصدار يوم الجمعة ولكن تم تأجيلها بسبب إغلاق الحكومة.
استقرت الذهب وبيتكوين بعد أسبوع مضطرب. ارتفع الذهب الفوري بأكثر من 1.5٪ ليصل إلى أكثر من 5,000 دولار للأونصة بعد انخفاض الجمعة. تعافت الفضة بعد انخفاض كبير في أدائها الأسوأ منذ 1980. بلغت بيتكوين حوالي 69,000 دولار منخفضة بنسبة 3٪، بعد أن كانت قد انخفضت من 83,000 دولار. دعم تعافي المعادن الثمينة ضعف الدولار الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب المستمر.
