سجلت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو في ديسمبر زيادة سنوية بنسبة 1.3% مقابل التوقعات التي كانت تشير إلى 1.6%. يأتي هذا الأداء وسط ظروف اقتصادية أوسع تؤثر على نشاط السوق.
انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 70,000 دولار، مسجلاً تقريبًا انخفاضًا بنسبة 20% لهذا العام. الزخم السوقي الهبوطي يشير إلى مزيد من التراجعات، مع احتمال وجود دعم عند 65,000 دولار.
قرار البنك المركزي الأوروبي
يظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستقرا حول 1.1800 بينما ينتظر السوق قرار معدل الفائدة من البنك المركزي الأوروبي. في الوقت نفسه، يقترب زوج الجنيه الإسترليني/الدولار من أدنى مستوياته خلال أسبوعين حوالي 1.3570 بسبب قوة الدولار الأمريكي وضغط بنك إنجلترا المتردد.
يواجه الذهب صعوبة في الحفاظ على قيمته، حيث عكس انتعاشًا حديثًا وبقي تحت 5,000 دولار للأونصة الترويسية. يؤثر قوة الدولار الأمريكي وتغيرات عوائد الخزانة الأمريكية على حركته.
يشهد السوق تراجعًا في أسهم التكنولوجيا مع محفز مختلف، غير مرتبط بمخاوف معدلات الفائدة أو الركود. يتركز التركيز الآن على الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى ردود فعل السوق وتعديلات.
القلق في الأسواق والتوقعات
تضيف بيانات مبيعات التجزئة المخيبة للآمال من منطقة اليورو وزنًا لفكرة أن البنك المركزي الأوروبي سيظل مترددًا. أكدت البيانات الأخيرة من يوروستات في يناير 2026 أن التضخم انخفض إلى 1.8%، وهو أدنى مستوى منذ ذعر التضخم الذي شهدناه في عام 2025. ينبغي للمتداولين المشتقات أن يعتبروا شراء خيارات البيع على اليورو/الدولار الأمريكي للاستفادة من انخفاض محتمل، خاصة إذا أشار البنك المركزي الأوروبي إلى تردد في تشديد السياسة.
البيع الغريب المرتبط بالذكاء الاصطناعي في أسهم التكنولوجيا يخلق موجة من القلق في السوق، وهي مختلفة عن المخاوف التي كانت لدينا في العام الماضي. ارتفع مؤشر التقلب (VIX) من بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE)، المعروف غالبًا باسم مقياس الخوف في السوق، بأكثر من 40% في الأسبوعين الماضيين، مغلقًا مؤخرًا فوق 28. يقترح هذا الوضع شراء خيارات البيع على مؤشر ناسداك 100 أو استخدام خيارات الشراء على مؤشر VIX للاستفادة من الاضطرابات السوقية المتزايدة في الأسابيع القادمة.
يشير التحرك الحاد للبيتكوين أسفل 70,000 دولار إلى أن الزخم الهبوطي القوي يسيطر الآن على سوق العملات الرقمية. تظهر البيانات من البورصات المشفرة أن الفائدة المفتوحة لعقود البيتكوين الآجلة قد تراجعت بمقدار 5 مليارات دولار منذ بداية العام، مما يشير إلى أن المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية يستسلمون. الاستجابة المباشرة هي تقصير عقود البيتكوين الآجلة أو شراء خيارات البيع على صناديق البيتكوين المتداولة في السوق الفورية، مستهدفة مستوى دعم 65,000 دولار.
قوة الدولار الأمريكي تعتبر الموضوع الرئيسي عبر السوق، تضغط على كل من اليورو والجنيه الإسترليني. كسر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للتو مستوى 107.00 لأول مرة منذ الذروة التي شهدناها في أواخر 2025. هذا الوضع يستمر في تفضيل استراتيجيات طويلة للعودة إلى الدولار، مثل شراء عقود البيع على الجنيه الإسترليني/الدولار، وهو بالفعل يختبر أدنى مستوياته خلال أسبوعين.
