موسم الأرباح يظهر نموًا قويًا
موسم الأرباح يظهر علامات نمو قوية، حيث تجاوزت 78% من الشركات التوقعات، وفقًا لفكتست. الشركات مثل أمازون وألفابت أدت بشكل جيد، رغم أن ديزني واجهت تحديات رغم تحقيقها لنتائج التحليل. وأخيرًا، تأخر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي في إصدار تقرير الوظائف الأخير بسبب الإغلاق الحكومي المستمر، مما ترك العمليات الفيدرالية وتحديث البيانات في حالة من عدم اليقين.
تقلبات السوق والاستراتيجية
بالنظر إلى قفزة مؤشر ISM الصناعي أمس إلى 52.6، وهي أول قراءة توسعية في 26 شهرًا، يجب أن نتوقع زخمًا تصاعديًا مستمرًا في القطاعات الدورية. هذه القفزات في البيانات عادة ما تسبق صعودات في السوق، مثلما رأينا في منتصف 2020 الذي أطلق موجة صعود مطولة. لذلك، شراء خيارات الشراء على الصناديق المتداولة في البورصة مثل XLI و XLB يمكن أن يحقق الاستفادة من هذا الانتعاش الاقتصادي المحتمل.
ومع ذلك، فإن الإغلاق الحكومي المستمر وتعليق تقرير الوظائف في يناير يُنشئان فراغًا كبيرًا في المعلومات ومصدرًا كبيرًا للمخاطر. في الإغلاق الطويل السابق، الذي شهدناه في أواخر 2018، ساهم في تصحيح السوق بنسبة تقارب 20% قبل الوصول إلى حل. لتجنب نتيجة مماثلة، يجب أن نشتري خيارات البيع الوقائية على مؤشرات السوق العريضة مثل SPY.
الانهيار التاريخي في المعادن الثمينة يوم الجمعة الماضي ربما أرسل بالتقلب الضمني إلى ارتفاع، وهذه فرصة. عندما تستقر الأسواق، يمكننا توقع انحسار التقلب، وهي ظاهرة تُعرف باسم “سحق التقلب”. بيع أقساط الخيارات من خلال استراتيجيات مثل الكوندور الحديدي أو الفروقات الائتمانية على المؤشرات يمكن أن يكون مربحاً في الأسابيع القادمة.
في قطاع التكنولوجيا، يميز السوق بوضوح بين الشركات، مما يكافئ توسع أوراكل السحابي الملموس بينما يعاقب إنفيديا بسبب صفقتها غير المؤكدة مع OpenAI. هذا يشير إلى أن استراتيجية التداول الزوجية يمكن أن تكون فعّالة، مثل الشراء الطويل في خيارات الشراء لأوراكل بينما نشتري خيارات البيع على إنفيديا. يقضي هذا النهج بالاستفادة من الأخبار المتعلقة بالشركة مع البقاء محايدين على اتجاه قطاع التكنولوجيا الأوسع.
