شهد الدولار الأمريكي علامات تعافٍ حيث انخفضت أسعار المعادن الثمينة، مدفوعة بالتوقعات لبيانات اقتصادية إيجابية هذا الأسبوع. يشير فرانشيسكو بيسول من بنك ING إلى أن تقرير التوظيف المتوقع بتوفير 80,000 وظيفة مع معدل بطالة ثابت عند 4.4٪ قد يعزز قوة الدولار. يراقب السوق عن كثب رد الفعل الدولار تجاه البيانات الاقتصادية القادمة وأسعار الفائدة قصيرة الأجل.
شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي ضغوط بيع إضافية، حيث انخفض إلى أدنى مستوى يومي بالقرب من 1.1840 نتيجة قوة الدولار الأمريكي. وبالمثل، تحول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى الاتجاه السلبي، ليعود إلى منطقة 1.3670، متأثراً بتقدم العملة الخضراء. تخلى الذهب عن المكاسب، مقتربًا من 4800 دولار، وذلك مع استقرار الدولار عقب ترشيح كيفن وارش لمنصب رئيس الاحتياطي الفيدرالي.
حالة سوق البيتكوين
انخفضت البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار، حيث صححت نفسها بنسبة تقارب 11٪ في الأسبوع الماضي، وهو مستوى لم يُرى منذ حوالي 10 أشهر. الحالة المزاجية للسوق الخاصة بالبيتكوين سلبية، مع إشارات تشير إلى احتمال انخفاض إضافي إلى مستوى دعم حرج عند 70,000 دولار. يقدم موقع FXStreet رؤى حول ديناميات السوق ويحذر من أن التداول المالي يحمل مخاطر متأصلة.
نحن نشهد استقرار الدولار الأمريكي، وستكون البيانات الاقتصادية القادمة هذا الأسبوع حاسمة في تحديد تحركه التالي. قد توفر التوقعات لتقرير توظيف جيد أساساً لاستمرار قوة الدولار. يجب على المتداولين أن يكونوا مستعدين لتفاعل الدولار بقوة مع ديناميات أسعار الفائدة قصيرة الأجل وأي مفاجآت في البيانات الاقتصادية الصادرة.
نظراً لإمكانية ارتفاع الدولار، قد يفكر المتداولون في شراء خيارات البيع على أزواج العملات مثل اليورو/الدولار الأمريكي. توفر هذه الاستراتيجية وسيلة للربح من انخفاض الزوج مع تحديد الحد الأقصى للخسارة المحتملة عند القسط المدفوع. إنها طريقة ذات خطر محدد لوضعية التعافي المستمر للعملة الخضراء.
التأثير على السلع
قوة الدولار هذه تلقي بظلالها على السلع، لا سيما المعادن الثمينة. نشهد تراجعًا في أسعار الذهب، وهو اتجاه قد يستمر إذا تحسن التوقعات الاقتصادية الأمريكية. بالنسبة للمتداولين في المشتقات، يمكن أن يعني ذلك بيع فروق السعر على العقود الآجلة للذهب للاستفادة من التحركات الجانبية أو الهبوطية.
تعزز هذا التوقع من خلال تقرير الوظائف الأخير لشهر يناير 2026، الذي أظهر زيادة في التوظيف أقوى من المتوقع بلغت 195,000 وظيفة، وهو مستوى أعلى بكثير من 80,000 التي توقعها بعضهم. علاوة على ذلك، تشير أداة CME FedWatch حالياً إلى أن توقعات السوق لخفض الفائدة في مارس قد انخفضت بشكل كبير في الشهر الماضي. وهذا يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي لديه مجال للحفاظ على استقرار الفائدة، مما يدعم الدولار.
في عام 2025، لاحظنا ديناميكية مماثلة طوال عام 2023، عندما دفعت البيانات الاقتصادية القوية باستمرار التوقعات لتخفيضات سعر الفائدة من الفيدرالي وعزّزت ارتفاعًا للدولار على مدى عدة أشهر. تلك الفترة تذكرنا بأن الاقتصاد الأمريكي القوي يعد محفزًا قويًا للدولار.
