تظهر CFTC الأسترالية تحولًا في المراكز الصافية للدولار الأسترالي مع وجود مراكز صافية بقيمة 7.1 ألف دولار، مقارنةً بقيمة سلبية سابقة بلغت -14 ألف دولار. تشهد أسواق العملات حركة مع ضعف زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى أقل من 1.1900 بسبب قوة الدولار الأمريكي، المدعومة بتعيين رئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وقوة أسعار المنتجين الأمريكية.
يواجه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أيضًا ضغطًا، حيث يقترب من مستوى 1.3700، متأثرًا بنفس العوامل التي تدعم قوة الدولار الأمريكي. استعادت أسعار الذهب مستوى 5,000 دولار بعد الانخفاض الذي سببه جني الأرباح وقوة الدولار الأمريكي القوية. في مكان آخر، انخفضت قيمة ستيلر إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر، مدفوعة بجو من العزوف عن المخاطرة وميول السوق الهبوطية.
تأثير سوق التكنولوجيا
في مجال التكنولوجيا، تمحى 400 مليار دولار من السوق نتيجة لعملية بيع كبيرة في أسهم مايكروسوفت. تعرضت العملات المشفرة مثل بيتكوين، إيثيريوم، وريبل لانخفاضات، مع خسائر تقارب 6%، 3%، و5% على التوالي. يقترب بتكوين من أدنى مستوياته في نوفمبر عند 80,000 دولار، بينما انخفضت إيثيريوم إلى أقل من 2,800 دولار بسبب زيادة الضغط.
تحدد مختلف الأدلة أفضل الوسطاء في عام 2026، بما في ذلك من يقدمون أقل الفروقات والرافعة المالية العالية. تغطي هذه الأدلة مجالات رئيسية مثل تداول العملات، العقود الفرقية، الذهب، وأفضل الوسطاء في مناطق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وأمريكا اللاتينية، من بين أمور أخرى. جميع معلومات الوساطة هي للإشارة وتحتاج إلى بحث شخصي.
تشير ترشيح كيفين وورش كرئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف أكثر عدوانية وصقورية على نحو محتمل بشأن السياسة النقدية. شهدنا آخر مؤشر لأسعار المنتجين من ديسمبر 2025 يصدر أكثر حرارة من المتوقع عند 0.5% شهرًا بعد شهر، مما يعزز قضية رفع الأسعار. يجب على التجار مراعاة أسعار الفائدة السريعة على مدار عام 2026.
الدولار الأمريكي هو القصة الرئيسية، ونحن نشاهد قوته تتجسد عبر اللوحة. لقد انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل حاسم إلى ما دون مستوى الدعم 1.1900، مما يفتح الباب لاختبار محتمل لمنطقة 1.1750 في الأسابيع القادمة. من المحتمل أن تُعتبر أي ارتدادات قصيرة الأجل في الزوج فرصًا للبيع.
نظرة عامة على سوق السلع والأسهم
الرفض الحاد للذهب من مستوى أعلى بكثير من 5,000 دولار هو نتيجة مباشرة لقوة الدولار وارتفاع عائدات السندات. مع تجاوز عائد الخزانة لعشر سنوات الآن المستوى الرئيسي 4.50%، يقلل جاذبية الاحتفاظ بأصول غير حاملة للعوائد مثل الذهب بشكل كبير. من المتوقع المزيد من الضغط على الذهب طالما أن هذا الديناميك مستمر.
تظهر الأسواق الأسهم بوضوح قلقها بشأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأكثر عدوانية، كما يتضح من انخفاض مؤشر داو جونز. يسلط الخسارة الضخمة البالغة 400 مليار دولار في قيمة أسهم مايكروسوفت خلال يوم واحد الأسبوع الماضي الضوء على مدى هشاشة الشعور، حتى بالنسبة للقيادات السوقية. تشير هذه الشكوك إلى أن الخروج الدفاعي واستراتيجيات التحوط قد تكون حكيمة.
المثير للاهتمام، تُظهر أحدث بيانات CFTC أن المضاربين الكبار قد قاموا بتغيير موقفهم إلى موقف متطاول على الدولار الأسترالي، من موقف قصير بقيمة 14 ألف دولار إلى موقف طويل بقيمة 7.1 ألف دولار. هذا الاهتمام بشراء الدولار الأسترالي يتعارض مباشرة مع قوة الدولار الأمريكي الواسعة. يمكن أن يؤدي هذا التوتر إلى تقلبات كبيرة في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، مما يمثل فخًا محتملاً للمتداولين غير المستعدين.
تضرب المزاجية المتوجهة نحو الأمان الأسواق المشفرة بقوة، مع اقتراب بيتكوين الآن من مستوى الدعم الهام 80,000 دولار منذ نوفمبر. مع بحث المستثمرين عن الأمان النسبي للدولار الأمريكي، نرى تدفق رؤوس الأموال خارج الأصول المضاربة مثل العملات المشفرة. تشير معدلات التمويل السلبية في أسواق المشتقات إلى أن المتداولين يراهنون على مزيد من الانخفاض.
